企业与管理 西部皮革 ２０１７年６月 我国上市公司盈余管理手段研究 李玲玲 （重庆工商大学，重庆４０００００） 摘要：随着我国资本市场的发展，上市公司进行盈余管理的现象日益普遍，盈余管理的手段也越来越多。本文主要以我国 上市公司进行盈余管理的动机为基础，对上市公司最常用的盈余管理手段进行了分析，希望对企业的会计信息使用者有所帮助。 关键词：盈余管理；盈余管理手段；利润操纵 中图分类号：１７８３０ 文献标志码：Ａ １ 引言 文章编号：１６７１—１６０２（２０１７）１２—００９６一Ｏ１ 税率的关联方转移利润，从而实现“合理避税”的目的，此时，上 市公司的关联方就成为了一个有效的避税港，实现这一目标的手段 关于盈余管理的概念，国内外的学者都给出了大量的解释，本 文认为，盈余管理的本质是利润操纵，并且在现有公认的会计准则 允许的范围内，盈余管理定义还可以从三个方面进行理解。首先， 企业管理层是盈余管理的最终实施主体。其次，盈余管理的具体操 作对象是对外财务报告。最后，盈余管理的出发点是为了获取私人 利益。从企业管理层的角度来看，盈余管理的动机主要有融资动 机、避税动机、管理层业绩动机以及避免退市动机。根据上市公司 盈余管理的动机以及我国资本市场目前实施的会计制度，上市公司 进行盈余管理的手段有很多，本文主要分析了在日常经营过程中最 常见的四种手段：粉饰销售、粉饰费用、关联方交易以及非经常性 损益。具体分析如下。 ２粉饰销售 通常有商品购销或提供劳务、托管经营、资产及债务重组、研究及 开发项目的转移和转嫁费用负担等。除此之外，当上市公司处于连 续亏损时，其关联方（通常是母公司）就会利用关联方交易向上市 公司输送利益，从而提高上市公司的利润，短时间内实现扭亏为 盈，避免退市，从而达到保壳的目的。虽然各种会计的出台明 确禁止了关联方交易行为，但由于关联方交易具有隐蔽性和控制性 的特点，所以尽管其存在不公平性，上市公司依然会将关联方交易 作为其进行盈余管理的一个主要手段。 ５利用非经常性损益 企业通过粉饰销售的手段进行盈余管理包括两个方面，一方面 是虚增销售，对于企业而言，销售的增加直接体现为营业收入的增 加，进而影响企业的营业利润。营业利润在企业的利润总额中占有 很大比重，对于面临退市的上市公司而言，为了避免连续三年亏损 而被摘牌，通常会采用虚增销售的手段实现企业扭亏为盈的目的。 对于企业管理层而言，出于自身业绩的考虑，不少企业高层管理人 员通常会在任期届满的时候，通过各种手段做大企业利润，进而提 高自身业绩，由于销售增加导致利润增加的直接性，使这种盈余管 理手段的合理性逐渐表面化，也成为即将卸任的企业管理层为追求 个人荣誉而进行粉饰财务报表的主要手段。另一方面是隐藏销售， 所谓隐藏销售是指上市公司为了少缴企业所得税，故意隐瞒企业的 销售收入。这种情况下，企业通常在收到货款后，不给对方开 或者延迟开，利用时间差达到逃税或者延缓纳税的目的。另一 通俗来讲，非经常性损益是指国际会计准则中所提到的利得和 损失。在上市公司中，利用非经常性损益进行盈余管理的手段主要 包括补贴、资产处置、减值准备以及其他营业外收支等。由于上 市公司通常会当关系到当地的绩效，所以，当企业处于亏损状态 时，当地通常会给予相应的补贴避免其利润负增长，或者通过税 收返还的方式达到扭亏为盈的目的。另外，对于亏损的企业而言，资 产处置也是进行盈余管理常用的手段，通常企业会通过处置非流动性 资产来增加企业的营业外收入，进而增加企业的利润总额，避免在对 外财务报表上出现较大亏损或者完全实现了利润正增长。 除此之外，减值准备也是上市公司进行盈余管理的一种主要手 段。在企业中，资产减值准备计提的比例与数额直接关系到企业当 年的盈利水平，由于计提比例的确定需要企业会计人员具有很高的 职业判断能力，这就使得企业在资产减值准备方面具有很强的主观 性，从而给企业通过减值准备进行盈余管理留下了很大的操纵空 间，高盈利的企业就会通过多计提减值准备使对外报表上的利润减 种常见的手段就是现金交易，虽然会计制度对企业的现金交易及库 存现金限额都做了明文规定，但仍然有部分企业违反相关规定，在 交易过程中使用大额现金交易，这样不仅可以逃避银行的监管，也 逃过了税务机关的监督，进而达到少缴税费的目的。 ３粉饰费用 少，从而达到少缴税的目的，而微盈利或者负盈利的企业就会少计 提减值准备，使企业利润实现正增长，从而避免退市或者给外界呈 现一种公司状况良好的虚假现象。虽然非经常性损益在企业的利润 总额中所占比重较小，但由于其具有偶发性和易于操纵性，通过非 同粉饰销售一样，粉饰费用也可以分为虚增费用和费用资本化 两种手段。虚增费用主要是指上市公司出于避税动机，做大企业的 相关费用，进而使企业利润降低，从而达到少缴税费的目的。最直 接的费用一方面体现在销售费用、管理费用以及财务费用方面，另一 方面也体现在制造费用的增加方面，并最终体现在产品成本的增加。 另外，虚假的报销也是上市公司进行盈余管理常用的手段。由于 经常性损益对企业进行盈余管理并不是十分明显，一般外界很难发 现，所以也就成为上市公司进行盈余管理常用的手段之一。 参考文献： ［１］ 孟焰，张莉．对非经常性损益确认与披露问题的探讨［Ｊ］． 会计研究，２００３（１２）：１４—１８． ［２］ 王继红，贾香萍，张元启．我国上市公司盈余管理问题研究 ［Ｊ］．财经大学学报，２００４（９）：４８—５１． 企业对会计具有选择性，所以企业在利用费用资本化进行盈余管 理时，通常会将本应该计人当期损益的支出及费用进行资本化，或者 通过待摊的方式减少当期费用，进而达到虚增利润的目的。 ４利用关联方交易 『３］ 魏涛，陆正飞，单宏伟．经常性损益盈余管理的动机、手段 界，２０ｃｒ７（１）：１１３—１２１． 会计之友，２０１０（３５）：１０３—１０５． 会月刊，２０１４（５）：１０７—１０８． 和作用研究——来自中国上市公司的经验证据［Ｊ］．管理世 从表面上看，关联方交易是一种符合资本运营的交易，但其本 质是一种利润操纵行为。通常情况下，关联方交易以转移利润为手 段，从而达到避税或者保壳的目的。当上市公司与其关联方在税率 及减免税期限方面存在较大的差异时，高税率的上市公司就会向低 ［４］ 宋昌英．基于现行会计准则的上市公司盈余管理分析［Ｊ］． 【５］ 王永海 章涛．上市公司盈余管理手法及监管措施［Ｊ］．财 ９６
