开创第三方支付业务蓝海的十个先决条件(上)

作者：暂无

来源：《新经济》 2013年第1期

截至2012 年8 月9 日，央行一共发放了五批197 家第三方支付牌照，与前四批不同，第五批名单仅有一家企业，这表明央行不再完全集中发放支付牌照，而是“合规一家、发放一家，合规一批、发放一批”。这也标志着牌照将不再是稀缺资源，第三方支付行业进入了所谓的“后牌照时代”。

不过，第三方支付市场可以说刚刚开始，据有关机构预测，2015 年，中国第三方互联网支付交易规模将达到13 万亿，相比之下，虽然目前多用途预付卡的市场只有3000 亿左右，但有机构预测中国的零售业规模在2022 年将会高达8.3 万亿美元，是美国市场的两倍，如此大的市场潜力对众多单功能卡经营者来说，发展成多用途预付卡是非常有诱惑力的。

然而与高速发展的市场不对称的是，除了一批原来占据一定市场的老牌企业如支付宝等外，实际上还有很多新成立的第三方支付企业还是处于摸着石头过河的阶段。企业想做好第三方支付，或者说想进入第三方支付行业，需要考虑的关键决策因素有哪些呢？拿牌必须的注册资本、技术系统、公司治理架构等看起来是一个比较高的门槛，实际上从长期来看，这些只不过是冰山一角而已，更多更重要的反而是那些隐藏在后面的决策因素。

本文根据实际的第三方企业运营经验，参考其他同行的发展历程，提出了十项关键决策因素供参考。

一、核心资源的区域竞争力

从已经获得第三方支付牌照的企业背景或者所依赖的核心资源来看，可以简单分成六类：

1、老牌互联网巨头，如支付宝、财付通等，这些巨头背后是阿里巴巴、腾讯，其市场地位稳固，有自己特色的业务和庞大的用户群。

2、银联和银行及人行系，像银联商务、北京银联，还有一些拿牌企业是从原来银联下属单位分出来或者其创始人来自人民银行有关单位的。

3、第三方支付运营商，典型企业有汇付天下、快钱、拉卡拉等。

4、多用途卡类，例如资和信、开联通、福卡、国民旅游休闲卡等。

5、电信运营商类，三大运营商下属的电子支付公司。

6、地方国资类，典型企业有首信易支付、北京公交一卡通、通联支付等。

以上这些著名获牌企业有其自身独特的核心资源竞争优势，至少在某个区域、某个领域是具有相当的资源优势。从产业链上看，因为同类获牌单位可选余地大，第三方支付企业对下游的大型客户和产业链源头的网络银行都处于弱势地位。对于想进入第三方支付的企业来讲，首先要掂量一下自己手中的资源是否具备足够的竞争力，至少在足够市场规模的区域或者领域，有自己的资源优势，否则，就算拿到了第三方支付牌照，也无法立足并持续发展。

第三方支付业务中，应该说预付卡业务是地域差异化最明显的，也是最容易形成区域优势的业务。197 家拿牌企业中，获得预付卡业务的有118 家，占总拿牌企业的60％，这些企业的地域分布情况如下：

想进入第三方支付的企业若手中有较好的区域商户资源和用户群，同时所在区域的预付卡获牌企业较少或尚未形成较强的市场影响力，不妨可以考虑该类业务。

二、核心业务行业市场规模

支付行业是薄利行业，尤其进入了“后牌照时代”后，支付规模达不到一定程度就很难盈利。一般来讲，核心业务所在行业必须有超过1000 亿元的规模，同时这个行业信息化基础比较好，支付网络容易实施。核心业务所在行业市场规模越大，支付创新的路就可以走得越远，产业容纳的支付企业也就越多，支付企业生存的机会也越大。

假如企业所依赖的行业市场规模太小，那么就必须考虑延伸到周边关联行业以扩大市场规模，也是在给自己拓宽生存空间。不过进入陌生领域会遇到风险，那是后话。

三、关键行业成熟度和同业竞争情况

一个行业不健全，会表现出整个行业市场暴涨暴跌，市场规范不清晰，同时其信用体系缺失或很脆弱。信用体系应与相应的法律体系配合共同发挥促进和监管效应，相应法律体系缺失导致对消费者以及商户的保护和规范均存在问题，这一点对支付企业来说是要命的。

成熟的行业可以为支付企业带来稳定增长的支付流量，并摊薄运营成本，而当一个行业的同业竞争处于恶劣低价血拼时候，大量企业会因为恶性竞争而倒闭，行业规模随之萎缩，支付企业同样会受到牵连。

对不成熟的行业，并不是说支付企业不要进去，关键是要在进去之前考虑清楚自己的对策，假如支付企业能为这个行业建立创新发展模式和新的产业生态链，使得行业更好地发展，那么这个支付企业必将受到行业的尊敬而同步快速发展壮大。

四、行业应用的深度和广度

第三方支付某种程度上讲就是在消费者与金融机构之间用IT 手段架设一座座便捷支付的桥梁，方便了消费支付，甚至创造了更多的消费需求。理论上非现金支付的资金流动都可以用第三方支付模式进行，比银行现有业务效率更高且成本更低。所以，第三方支付的行业应用深度和广度是完全可以冲破现有的一些模式去设计的，市场空间也可以扩得更大，行业的资金周转效率也同步可以提得更高。排队缴费、用麻袋装钱去批发市场的情景现在仍然比比皆是，这

是第三方支付未来在细分市场深入广泛应用的动力，也是第三方支付对行业交易规模提升做贡献的潜在机会。

五、业务多元化带来的协同效应水平

已发布的197 家第三方支付企业中，若把预付卡发行与预付卡受理合并算为一类业务，那么货币汇兑、互联网支付、预付卡发行与受理等7 类业务中，同时获得2 类或以上业务支付牌照的企业有 家，占总数的27.4％，目前还有很多预付卡企业正在申报互联网支付牌照。

第三方支付企业多元化业务布局的目的显然是希望通过业务多元化带来协同效应，以共享技术设施、商户资源和运营团队，增强品牌营销效果，提高收益率。这种多元化的布局不仅仅体现在支付方式上，还体现在产业链的延伸服务上，包括提供营销、金融信贷等增值服务，这种上下游关联的多元化使得各项业务之间更容易形成协同效应。

协同效应首先要组合恰当，其次是不会立即体现的，是需要持续不断投入和强化才能在后期逐渐体现并不断加速发挥其作用。

（下期待续）