2013级《理财规划》作业
题目： 理财规划 班级： 2013级本科教学财务1班 组员姓名、学号：赵晨辰41305823 张远虹41305819 雷雨婷41305806 罗婉绫41306031 汪治泓41306024
完成时间： 2016年6月16日
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目录
一、 理财目标规划（包括工具方法） ....................................................................................... - 3 -
（一）、家庭资产负债表（截止2016年01月01日24：00时） ......................................... - 3 - （二）、家庭目标规划 ................................................................................................................. - 3 - （三）、个人职业目标 ................................................................................................................. - 3 - （四）、基本理财规划 ................................................................................................................. - 4 - 二、流动性管理 .................................................................................................................................. - 6 -
（一）背景介绍 .......................................................................................................................... - 6 - （二）、理财规划......................................................................................................................... - 6 - 1,、购买5年期国债................................................................................................................... - 6 - 2、剩余的钱存入建设银行 ......................................................................................................... - 7 - 3、购买小轿车 ............................................................................................................................ - 8 - 三、大额购买融资规划..................................................................................................................... - 10 -
（一）、概述 .............................................................................................................................. - 10 - （二）、购置小轿车....................................................................................................................- 11 -
1、分期付款........................................................................................................................- 11 - 2、全额付款....................................................................................................................... - 12 - （三）、购置一套新房 ............................................................................................................... - 14 -
1、先卖掉房子，然后买一套大房子一家人一起住 ....................................................... - 14 - 2、不卖掉房子，拿存款给首付，然后再还房贷 ........................................................... - 14 -
四、投资规划 .................................................................................................................................... - 16 -
（一）、概述 .............................................................................................................................. - 16 - （二）、低风险投资................................................................................................................... - 16 -
1、银行储蓄（数据来源：建行） ................................................................................... - 16 - 2、国债（以2016年国债利率为准） ............................................................................. - 17 - 3、可持有货币基金 ........................................................................................................... - 17 - 4、银行理财....................................................................................................................... - 18 - （三）、高风险投资................................................................................................................... - 19 -
1、选择 .............................................................................................................................. - 19 - 2、该公司简介................................................................................................................... - 20 - 3、行业前景....................................................................................................................... - 20 - 4、综合分析....................................................................................................................... - 20 -
五、总结 ............................................................................................................................................ - 21 -
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一、 理财目标规划（包括工具方法）
（一）、家庭资产负债表（截止2016年01月01日24：00时）
资产 银行活期存款 银行定期存款 房产一套100平米 金额（RMB元） 5000.00 50000.00 500000.00 表1-1 负债 金额（RMB元） 房屋按揭贷款 350000.00 （二）、家庭目标规划
理财目标 短期目标 中期目标 长期目标 实现的金额 3000左右 150000左右 300000左右 表1-2 优先性（低、中、高） 低 中 高 1、短期目标：购置汽车
2、中期目标：为孩子的未来准备资金
3、长期目标：还清第一套房贷，准备购买第二套房子 （三）、个人职业目标
爷爷：退休老师，退休金3000元（自由支配，购买保险） 婆婆：退休工人，退休金2500元（自由支配，购买保险） 男主人：国家电网人力资源部组长，不含税工资8000元 女主人：中国建设银行xx支行组长，不含税工资5000元 孩子：初中生—初一
教育背景要求 男主人 硕士研究生及以上学历 - 3 - / 22
女主人 一般全日制普通高等院升职潜力 职业前途 薪酬范围 工作环境简述 工作简述 校大学本科(含)以上学历、学位毕业生 可向主管方面发展 可向银行经理发展 职业前途较为优越 职业前较为优越 8000-10000 5000-7000 室内工作，环境舒适 室内工作，环境舒适 工作比较稳定，升职空间工作待遇很好，奖金福有限 利很好，升职空间有限 表1-3 （四）、基本理财规划
男主人每月工资为8000元，女主人每月工资为5000元，两人的工资为我们家庭的主要收入，我们打算先归还每月的房贷，然后每月存3000元为以后买车和给孩子购置未来生活做准备，而我们每月的话费将在10000元以内，由于我们家庭处于起步阶段，爷爷和婆婆用自己的其中20000元的存款作为我们家庭的投资款项，而剩余的存款则自己进行支配。这就是我们这个家庭最初的理财规划目标。 以下为我们家庭的一些资产现金明细：
资产 流动资产 现金 活期存款账户 储蓄账户 其他流动资产 流动资产总额 家庭资产 房子 汽车 家具 其他家庭资产 家庭资产总额 投资资产 股票 债券 - 4 - / 22
13000 5000 50000 0 68000 500000 0 50000 0 550000 0 0 共同基金 其他投资 投资资产总额 房地产 住所 度假屋 其他 房地产总额 总资产 流动负债 贷款 信用卡贷款 其他流动负债 流动负债总额 长期负债 房屋抵押贷款 汽车贷款 其他长期负债 长期负债总额 总负债 资产净值 0 0 0 0 0 0 0 618000 负债和资产净值 350000 0 0 350000 0 0 0 0 350000 268000 表1-4 13000 38 13015 3000 80 260 300 3000 42 1250 500 1000 9432 568 表1-5 现金流入（本月） 可支配（税后）收入 存款利息 总现金流入 现金流出（本月） 房租/房屋抵押贷款 有线电视 水电 电话 食品杂货 医疗保险和支出 衣服 娱乐 其他 总现金流出 净现金流 - 5 - / 22
二、流动性管理
（一）背景介绍
随着第一阶段项目的完成，我们的家庭活动也随之开始了。对于一个家庭的管理是一项技术活，要合理规划家庭的生活开支并且要学会如何让包包里的钱更加充实，所以一个家庭的发展离不开每一个成员。只有大家共同努力才能拥有更美好的人生。在这一阶段中我们会完成我们的第一个目标，那就是分期付款买一辆价值100000元的车子，毕竟偶尔的家庭旅行也是必要的。除去正常的生活开支以外，还要对于剩余的钱进行合理的规划。由于每个人承受风险能力的不同，在根据数据的表明，我们对于短期投资选择了：把一部分钱存进银行（一部分定期存款，一部分活期存款），把一部分钱进行购买一个5年期的国债。而对于长期的投资我们选择了在下一个部分进行详细讲解。 （二）、理财规划 1,、购买5年期国债
买国债最好是选择买凭证式国债和储蓄式国债，应为风险较小比较安全，而他们的购买期限一般为：1年期、3年期、5年期。其中1年期是指：1年后到期，国家通过银行返还本金和利息。而这两种国债的利率比同期银行的定期存款利率要高一些，所以很多人进行购买。而购买国债主要通过银行购买。如果在中途提前赎回，要被扣除本金的0.1%作为手续费，并且按照持有国债时间长短分段计算利息。家里人通过某些关
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系在2016年1月13日购买了一个新发的记账式5年期国债。
图2-1
购买价值总额：10000元，国债利息：5年期：年利率4.42%
单位：元 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 国债利息 442 442 442 442 442 表2-1
5年后购买的国债还本付息共计：12210元 2、剩余的钱存入建设银行
在大多数人民群众心中都会认为银行是安全的，把钱存入银行是让人放心的，并且国家支持的银行基本是不会倒闭的。所以我们选择的另外一种理财便是存钱进银行，一部分存定期，一部分存活期。
图2-2
由于我们家准备在2018年购买一辆价值100000元人民币的小轿车，所以我们选择把初始的50000元人民币存入银行，存入方式是： 整存整 取2年定期。最后在2018年取出进行支付汽车的首款。然后我们会选择把剩余的闲钱存入银行的活期账户，以备不时之需。而我们将会在2018年存入一笔60000元的3年期定期存款，为我们之后的生活做一些打算。
其中银行利息收入:2年定期年利率：2.25% 3年定期年利率：2.75% 活期利率：0.3%
单位：元 定期存款 活期存款 2016年 1125 15 2017年 1125 107 表2-2
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2018年 1650 50 2019年 1650 129 2020年 1650 160 3、购买小轿车
随着家庭存款的逐步增多，我们家决定在2018年购买一辆小轿车，小轿车价值100000元左右。而我们买的这辆小轿车是： 桑塔纳2015款， 1.6L自动风尚版。因为家庭情况的原因，我们选择分期付款购买，支付首款40000元，分5年（60期）还清。每年支付1400元的贷款费。以下是我们做的一个小调查截图：
图2-3
随着购买了小轿车相应的轿车费用也就产生了。（具本人观点：买车就是“赔钱货”，耗费太高。在给人们带来便利的同时也让享福的人们付出相应的代价）购买了小轿车我们家合计了一下对于每年的轿车支出达到 10000元左右：
单位：元 车辆耗费 油费（93号油） 2700 停车费 300 保养费 1000 车保 6000 表2-4
虽然车的耗费大，但也给家庭的出行带来了些许方便。所以买车有利有弊。
下面的表格是我们家庭的5年计划资产负债表以及现金流量表：
现金流量表
2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 总现金156000 156000 168250 156000 156000 流入 可支配156000 156000 168250 156000 156000 （税后）收入 存款利1125 2250 1650 3300 4950 息（定- 8 - / 22
期） 存款利息（活期备用金） 国债利息 房租/房屋抵押贷款 车贷 有线电视 水电 电话 食品杂货 医疗保险和支出 衣服 汽车相关支出 学校支出 娱乐 其他 短期投资支出（国债） 总现金流出 净现金流 15 122 172 301 461 36000 442 36000 884 36000 1326 36000 1768 36000 960 3120 3600 36000 504 960 3120 3600 36000 504 16800 960 3120 3600 36000 504 16800 960 3120 3600 36000 504 16800 960 3120 3600 36000 504 15000 0 2000 6000 12000 10000 15000 0 2000 6000 12000 0 15000 10000 2000 6000 12000 0 15000 10000 5500 6000 12000 0 15000 10000 5500 6000 12000 0 125184 30816 115184 40816 141984 26266 145484 10516 145484 10516 资产负债表
资产 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 流动资产 现金 30816 40816 26266 10516 10516 活期存款5000 33816 12632 51881 79297 账户 储蓄账户 50000 50000 60000 60000 60000 流动资产85816 124632 98898 122397 149813 - 9 - / 22
总额 家庭资产 房屋 汽车 家具 家庭资产总额 投资资产 国债 投资资产总额 总资产 负债和净资产 流动负债 信用卡欠款 流动负债总额 长期负债 房贷 汽车贷款 长期负债总额 总负债 资产净值 500000 50000 550000 10000 10000 645816 0 0 322520 0 314000 322520 323296 500000 50000 550000 10000 10000 684632 0 0 295040 0 278000 295040 389592 500000 100000 50000 650000 10000 10000 758898 0 0 267560 16800 258800 284360 474538
500000 100000 50000 650000 10000 10000 782397 0 0 240080 16800 222800 256880 525517 500000 100000 50000 650000 10000 10000 809813 0 0 212600 16800 186800 229400 580413 三、大额购买融资规划
（一）、概述
大额购买融资规划是我们家庭中不可缺少的一部分。而我们家庭的大额购买融资规划便是购买小汽车与房子。随着时间的推移，我们决定在2018年购买一辆小轿车作为平时家庭的日常需要（这一块我们有在上一部分中小小概述过），而在20136年，也就是20年以后，我们的小孩
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也长大了并且也进入到了工作阶段，所以我们家庭准备购置一套新房。接下来我们便会全面的对购车购房进行详细的分析。 （二）、购置小轿车
随着家庭存款的逐步增多，我们家决定在2018年购买一辆小轿车，小轿车价值100000元左右。而我们买的这辆小轿车是桑塔纳2015年款，1.6L自动风尚版。在上一个部分中我们已经提到过了我们这一规划，而接下来我们根据付款的类型我们进行两种分析：分期付款和全额付款。 1、分期付款
选择分期付款购买，支付首款40480元，分5年（60期）还清。每年支付1381元的贷款费。而在上一部分中的图3-2中我们有对这款车进行全方面的调查。在我们的家庭规划中，2016年存入了50000元的两年期整存整取，利率为2.25%，计划于2018年购车时取出，则存款情况如下：
两年整存整取的本金 利息 到期本息和 表3-1
50000 1125 51125 因为我们计划在2018年分期付款买车后，将60000元存款以及分期付款购车后剩余的资金进行五年期的整存整取=60000+（51125-40480）=70645元，利率为2.75%。计划于2022年取出备用，存款利息情况如下
年份 2018 2019 - 11 - / 22
2020 2021 2022 本金 利息 到期本息和 70645 1942.738 72587.74 70645 70645 70645 70645 表3-2
因为我们还计划有每月3000元的存款，活期存款利率为0.30%，五年期零存整取利率为1.55%，对比利率情况后我们选择了零存整取的方式，从2018年购车后存入直到2022年取出，则有每年36000元，为期五年的零存整取。所以存款利息情况如下：
年份 存款 2018 19428 2019 19428 100201 172789 2020 19428 2021 19428 2022 19428 到期本息总额 到期的本息和 表3-3
由上述分析我们可见，如果选择分期付款的方式购车，五年后家庭存款本息和为172789元。 2、全额付款
选择于2018年购车时将车款全额付清。桑塔纳2015款.1.6L 自动风尚版裸车价为99990元，加上购车时其他支出（裸车价+必要花费+商业保险）共需要110410元，具体如下：
全额付款 110410 桑塔纳2015款.1.6L 自动风尚版 裸车价 99900 必要花费 6139 购置税 4269 上牌费用 500 车船使用税设置 420 商业保险 4371 - 12 - / 22
第三者责任险 车辆损失险 全车盗抢险 玻璃单独破碎险（国产） 自燃损失险 不计免赔特约险 无过责任险 车上人员责任险 车身划痕险（赔付金额5000） 表3-4
746 1546 552 150 150 458 149 50 570 我们的家庭于2016年存入了50000元两年期的整存整取，截止2018年购车时，本息和共为51125元（数据来源参照第一种情况），计划于2018年存入五年期60000元的整存整取存款暂时选择不存入，而用于全款购车，则存款共有111125元，购车资金为110410元，则刚好合适。而我们的家庭仍旧有每月3000元存款的计划，我们同样选择了利率较高（1.55%）的五年期零存整取的存款方式，具体情况如下：
年份 存款 到期本息总额 2018 36000 185673 2019 36000 表3-5
2020 36000 2021 36000 2022 36000 由上述分析我们可见，如果选择2018年全款付清的方式购车，五年后家庭存款本息和为185673元。
综上所述，通过五年后家庭存款本息和的对比，全款付清的方式多于分期付款（185673元>172789元），按理来说选择全款付清的方式购车更划算。但是两者数据差距并不是很悬殊，根据我们家庭的实际情况，如果选择全款付清的款式，家庭流动资金几乎没有，因为家中的老人和孩子仍有很大的可能性会有一些意外现金支出，所以我们选择分期贷款
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的方式，留存一些家庭存款进行车辆的购置更实际。 （三）、购置一套新房
1、先卖掉房子，然后买一套大房子一家人一起住
第一种：房子卖掉50万。拿上存款20万。买一套100平米的房子。1年后拿房。共计70万。装修费用预计20万，装修时间3个月，新房子还需要敞半年。再加上因卖掉房子，需要在外租房子2年。租金每个月2000元，两年总共需要花费48000元。这种方法的总共成本为：700000+200000+48000=948000。
第二种：为缓解生活压力，房子卖掉50万，拿出其中的35万用于购买新房子的首付款，再用余下的15万加上存款的5万元用于装修。装修费用预计20万，装修时间3个月，新房子还需要敞半年。再加上因卖掉房子，需要在外租房子2年。租金每个月2000元，两年总共需要花费48000元。这种成本为：760419.92 +48000+200000=1008419.92元。
具体情况如下：
图3-1
2、不卖掉房子，拿存款给首付，然后再还房贷
拿存款给首付21万，每月还贷4188.23元，10年还清。具体情况如下表：
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图3-2
新房子预计装修费用为20万，因此这套方案的成本为：210000+574587.89+200000=984587.89元。
入住新房子之后，可以将老房子出租出去，每月租金2000元一年共计24000元。
根据以上情况，可以得出结论：
单纯的从经济角度出发，第一种情况的第①种最经济划算，成本最低。
从生活角度出发，第一种情况的第②种最实际。成本算三种情况的中等。比第二种情况的每个月还款数少，但每月还贷数额要少，而且购房成本要比第二种情况要高。
从未来收益回报来讲，第二种情况是最佳方案，不但拥有一套新房，而且旧的房子可以出租，每年也有不错的收益，而且购房成本比第一种情况的第②种还低。但是相对房贷压力很大，每个月需要还贷额最多。
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基于三种情况，我建议选择第二种情况，也就是不卖掉房子，拿存款给首付，然后在还房贷。不管从经济角度，还是从未来收益，都是最优选择。
四、投资规划
（一）、概述
投资规划是一个家庭中不可缺少的组成部分。而我们家庭根据投资的风险高低把投资规划分为两种，一种是：低风险投资，一种是：高风险投资。然后又根据家庭所能承受的能力下选择了适合自己家庭的投资。接下来我们便来详细讲解我们家庭的投资规划。 （二）、低风险投资
假设，我们现在有10万可支配资金用于低风险投资，分别选择以下方式进行一年期投资收益对比。 1、银行储蓄（数据来源：建行）
从当前国内金融市场来看，低风险投资种类已经比较丰富最原始的，就是银行存款储户将现金存到银行存一个定期到期后储户可以连本带利的收回。在国内银行是国有背景间接的有政府做担保安全性高，所以风险基本上不存在。 （1）活期储存：100000
存款年利率0.3%，所以一年的活期存款利息为300.本息和为100300
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元。
（2）一年期的整存整取
存款年利率1.75%，所以一年的活期存款利息为1750.本息和为101750元。
2、国债（以2016年国债利率为准）
国库券可以说是国债的原始形态政府为了启动一些特定的项目需要融通资金，那么发行国债就是比较常见的形式。国债是财政部发行的以国家税收为担保安全性，当然极高相应的收益也会低了。但是对于一些追求长期稳定收益的投资人来说，通过购买国债获得略高于存款的收益率是个不错的选择。
一年期国债利率为4%，国债利息为4000，到期本息和104000。 3、可持有货币基金
随着金融市场的发展金融市场上出现了货币基金这类基金可以在银行间市场进行交易参与银行间的票据回购短期融资券交易。普通投资者可以利用机构的这种优势获得短期收益。这类基金的优势在于流动性比较高投资人可以将流动资金或者短期闲置资金投到货币资金，来获得短期收益弥补利息等方面的损失。
经过比较，我们发现目前市场上收益排名最靠前的为汇添富基金全额宝。近七日年化利率为2.8730%，我们以该数据为标准算得以十万元为本金，到期本息和102873元。
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4、银行理财
并不是所有银行理财产品都是低风险的。债券型银行理财产品由于主要投资于货币市场，包括短期国债、金融债、央行票据等等因此风险比较低；而结构型理财产品可能会挂钩黄金、石油、股票等高风险行业因此风险会很高。经过我们的筛选考量后，我们最终在中国建设银行众多理财产品中选择了利得盈，原因如下“利得盈”理财产品包括产品收益较好、期限合理、投资方向明确的信托资产型理财产品；低风险、流动性强，预期收益高于同期存款的债券型理财产品；预期收益较高、资金运作规范、风险适中、分享资本市场的成长的IPO新股申购型理财产品及预期收益较高、专业化运作、具有一定风险、分享资本市场的成长基金型理财产品。目前该产品最高年化收益率为6.48%，由此得出到期本息和为106480元。
经过上述假设比较后，我们发现收益最高的投资为国债和银行理财产品，但是考虑到我们的家庭实际情况，家中有老人和小孩，需要的留出的流动资金较多以防意外发生，所以我们在车贷还完后的第一年选择灵活性较高的银行存款和收益较高的国债进行投资
2022年车贷还完后家庭可用作投资的存款共有172789元。其中20000元作为备用急需，其余152789元用作低风险投资，具体投资情况如下：
投资一：存款本息活期储存：32789
存款年利率0.3%，所以一年的活期存款利息为98.37元.本息和为32887.37元.
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投资二：一年期整存整取：50000
存款利率为1.75%，所以一年后利息为875元，本息和为50875元。 投资三：一年期国债：70000
年化国债利率为4%，则一年后利息为2800元，本息和为72800元。 综上，一年后低风险投资共得到收益3773.37元，本息和为156562.37元。
（三）、高风险投资
股票风险较高，但收益也高。外汇和期货高风险高收入，杠杆比例较大，有的甚至超过1:500，短期收益显著，缺点是风险不容易控制，小资金很容易爆仓，建议尽量少投或者不投。现货可以分为黄金现货和农副产品、能源类现货。黄金现货，国内能做的都是伦敦黄金交易所的代理公司，全天24小时交易，由于金价昂贵，投资门槛也很高，受国际金价和美元汇率等影响，同时要注意我们作为投资者在黄金现货中是买卖合约赚取差价，并不是真的要买黄金，所以也是有风险的，并不是保值的。因此，在我们这种家庭，选择炒股票是最合理的选择。 1、选择
目前我们家庭将20000元资金用于投资于股票市场，我们家庭选择买入一支业绩较为优异的，并且在很长一段时间内波动不大，风险较小的股票。因此，我们选择购买的是富临运业这支股票。
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2、该公司简介
四川富临运业集团股份有限公司（下称“公司”）正式成立于2002年3月；2007年8月，改制为股份有限公司；2010年2月，公司在深圳证券交易所成功上市（股票代码：002357）。
公司为四川省道路运输协会副会长单位，是四川省安全资质等级3A级企业，并被中国道路运输协会地方客运协作工作委员会评为全国交通运输客运行业优质服务示范企业，是国家一级道路旅客运质量信誉AAA级企业。公司以客运服务、站务服务为主业，以汽车维修、出租车经营、城市公交车经营、驾驶员培训、仓储服务和保险兼业代理等相关附属配套产业为辅，逐渐形成一个能为社会大众提供安全、舒适、方便、快捷的大型专业运输网络集团。 3、行业前景 （1）主业有序发展。 （2）盈利质量较高。
（3）完成公司化改造车辆232台,为后续增收奠定了良好的基础。 （4）转型稳步推进。 4、综合分析
图4-1
从这个K线图我们可以从技术层面分析，至少在今年这只股票整体
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都是维持在每股10元到16元之间的。因此风险较小。并且我们选择在2016年1月份买入每股10元的股票总共是2000股，到目前为止股价为15元，赚取了10000元.
报告期 营业收入(万元) 营业成本(万元) 营业利润(万元) 利润总额(万元) 所得税费用(万元) 净利润(万元) 基本每股收益 货币资金(万元) 2015-12-31 129143 86690 21571 23428 4354 19074 0.57 18728 表4-1
2014-12-31 39129 18279 12872 14425 2369 12056 0.6 25718 2013-12-31 37224 17151 7945 9671 2721 6951 0.35 26185 从基本面分析，我们可以看到以上的利润表，企业近三年的年报显示，营业收入在逐步增长，伴随着营业收入增长，企业的利润总额也是不断增加，说明企业的经营状况在稳步提高。富临运业公司的每股收益也基本上也有0.5左右。通过以上分析，我们得出富临运业这个企业无论是技术层面还是基本面都是一个发展较为良好的公司。然而股票市场风险也高，有人赚钱就有人亏钱，所以我们假设家庭运气较好并且擅于股票操作，到未来的2022年基本处于赚钱的状态。
五、总结
经过为期一学期的理财规划就将告一段落了，在这一期间我们家庭的每一位成员都有很认真的参与每一个环节的讨论与制作。在这期间中我们深刻体会到对于一个家庭而言正确有效的理财规划是多么的重要。一个家庭要树立一个正确的理财观念，要合理规划自己家庭的财产。正
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确的理财观念将会是引领家庭走向理想社会的一个重要指标。在理财规划中初步规划、流动性管理、大额融资规划、投资规划是四大必要环节，每一步都是环环相扣的，缺一不可。如何让钱生钱，是家庭的资金力量变雄厚是一个值得深思的问题，而不把鸡蛋放在一个篮子里是我们应该知道的真理。理财规划是一门大学问，值得我们每一个人好好思考。谢谢老师为我们带来为期一学期的理财规划课程，我们受益匪浅！
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