某财经学院《金融市场基础知识》考试试卷(2387)

课程试卷（含答案）

__________学年第___学期 考试类型：（闭卷）考试 考试时间： 90 分钟 年级专业_____________ 学号_____________ 姓名_____________

1、组合型选择题（66分，每题1分）

1. 通常情况下，（ ）发行的债券被视为无风险债券，其收益率被称为无风险收益率，是金融市场上最重要的价格指标。 A． B． 地方 C． 大型企业 D． 金融机构 答案：A 解析：

2. 风险是一个（ ）概念。 A． 事前 B． 事中 C． 事后 D． 全过程

答案：A 解析：

3. 我国发行国际债券始于20世纪（ ）年代初期。[2018年9月真题] A． 70 B． 80 C． 60 D． 90 答案：B 解析：

4. 基金托管人的工作不包括（ ）。 A． 复核基金宣传推介材料中的业绩表现 B． 基金募集失败返还投资人资金 C． 按规定召集持有会 D． 复核基金资产净值 答案：B

解析：根据《证券投资基金法》第三十七条，基金托管人应当履行的职责包括：①安全保管基金财产；②按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；③对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与；④保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和

其他相关资料；⑤按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；⑥办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；⑦对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；⑧复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；⑨按照规定召集基金份额持有会；⑩按照规定监督基金管理人的投资运作；⑪证券监督管理机构规定的其他职责。B项属于基金管理人的职责。

5. 金融市场的首要功能是（ ）。[2016年3月真题] A． 资金融通 B． 风险管理 C． 信息生产 D． 公司控制 答案：A 解析：

6. 由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的证券为（ ）。[2017年2月真题] A． 财务公司债券 B． 商业银行次级债 C． 资产支持证券 D． 银行票据

答案：C 解析：

7. 我国在国际债券市场上已发行的债券品种不包括（ ）。 A． 债券 B． 金融债券 C． 特种国债 D． 可转换公司债券 答案：C

解析：我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，在改革开放的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：①债券；②金融债券；③可转换公司债券。

8. 代表中国证券业加入相关国际组织、推动相关资质互认的是（ ）。[2017年9月真题] A． 证券交易所 B． 中国 C． 外交部

D． 中国证券业协会 答案：D 解析：

9. 上海证券交易所成立于（ ）年。[2016年7月真题] A． 1990 B． 1992 C． 1991 D． 19 答案：A 解析：

10. 发行证券的品种一般仅限于（ ）。 A． 股票 B． 优先股 C． 债券

D． 优先股和债券 答案：C

解析：随着国家干预经济理论的兴起，（和地方）以及直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但发行证券的品种一般仅限于债券。

11. 根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括（ ）。 A． 投资冷静期，回访确认

B． 特定对象确定，投资者适当性匹配 C． 官网在线推介，披露基金信息

D． 基金风险揭示，合格投资者确认 答案：C 解析：

12. 金融服务实体经济的实质就是（ ）。 A． 媒介资源配置 B． 活跃市场交易 C． 所有权转移 D． 吸收国际资本 答案：A

解析：金融服务实体经济，实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能；为实体经济提供更好的金融服务，就是要求降低流通成本，提高金融的中介效率和分配效率。

13. 关于债券的基本性质，下列描述错误的是（ ）。

A． 债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现

B． 债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移

C． 债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券于实际资本之外

D． 债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权 答案：D

解析：

14. 运用利率和信贷对证券市场进行干预属于（ ）。 A． 行政手段 B． 自律手段 C． 经济手段 D． 法律手段 答案：C 解析：

15. 关于社保基金的下列表述中，错误的是（ ）。[2012年3月真题]

A． 全国社会保障基金可以投资股票和信用等级在投资级以上的企业债、金融债

B． 社保基金主要投向国债市场

C． 全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的10%

D． 全国社会保障基金是社会福利网的最后一道防线 答案：C 解析：

16. 欧洲债券是指借款人（ ）。[2018年12月真题] A． 在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券

B． 在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

C． 在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券 D． 在本国发行，以欧元标明面值的外国债券 答案：B 解析：

17. 企业债的发行应得到（ ）的批准。 A． 国家 B． C． 中国人民银行 D． 银监会 答案：A

解析：企业债券得到国家发展改革委批准并经中国人民银行和中国会签后，即可进入具体的发行程序。

18. 在转融通业务中，（ ）向证券金融公司借入资金，供其办理融资融券业务的经营活动。[2016年10月真题] A． 证券公司

B． 证券登记结算公司 C． 证券交易所 D． 证券市场投资者 答案：A

解析：

19. 交易所交易基金的英文被称为（ ）。[2014年9月真题] A． MAV B． DTF C． OTFS D． ETF 答案：D 解析：

20. 2019年7月20日，金融稳定发展委员会办公室将原定于______年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比例的时点改到______年。（ ） A． 2021；2020 B． 2020；2021 C． 2022；2021 D． 2021；2022 答案：A 解析：

21. ETF的投资目标是（ ）。[2012年3月真题] A． 提供尽可能多的套利机会 B． 取得与指数基本一致的收益

C． 使ETF规模不断扩大 D． 超越指数 答案：B 解析：

22. 债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家，该种债券为（ ）。[2017年9月真题] A． 欧洲债券 B． 外国债券 C． 亚洲债券 D． 扬基债券 答案：A 解析：

23. 通常情况下，债券通常被视为（ ）。 A． 低风险证券 B． 无风险证券 C． 性金融债 D． 高收益债券 答案：B

解析：拥有税收、货币发行特权，通常情况下，债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。 24. 如果银行降低再贴现率，则股价一般会（ ）。[2018年3月真题] A． 上升 B． 无变化 C． 不能确定 D． 下跌 答案：A 解析：

25. 发行的债券也称（ ）。[2014年3月真题] A． 国债 B． 地方债 C． 公司债券 D． 金融债券 答案：A 解析：

26. 随着（ ）理论的兴起，（和地方）以及直属机构已成为证券发行的重要主体之一。[2018年5月真题] A． 国家干预

B． 货币中性 C． 货币主义 D． 哈耶克自由秩序 答案：A 解析：

27. 根据《上市公司证券发行管理办法（2020年修订）》，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（ ）交易日的公司股票均价。 A． 15个 B． 20个 C． 30个 D． 10个 答案：B 解析：

28. 交易者买入看涨期权，是因为其预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（ ）。[2015年3月真题] A． 难以判断 B． 不变 C． 上涨 D． 下跌 答案：C

解析：

29. 深圳证券交易所投资者可以将其托管证券从一家证券营业部转移到另外一家证券营业部托管，这一过程称为证券（ ）。[2014年11月真题] A． 复合托管 B． 转托管 C． 指定托管 D． 双重托管 答案：B 解析：

30. 基金募集期届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败。基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，并在基金募集期限届满后（ ）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。 A． 15 B． 20 C． 25 D． 30 答案：D 解析：

31. 金融衍生工具可以按照（ ）分为衍生工具和嵌入式衍生工具。

A． 基础工具种类 B． 自身交易方式 C． 产品形态 D． 交易场所 答案：C 解析：

32. 下列各项关于基金投资风险管理的说法中，错误的是（ ）。 A． 在投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低非系统性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低

B． 外部风险包括市场风险、风险等系统性风险和合规风险、操作风险和职业道德风险等非系统性风险

C． 内部风险多属于非系统性风险，通过采取针对性的措施，内部风险大多能够得到有效的控制

D． 对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容 答案：B 解析：

33. 地方根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证为（ ）。[2016年7月真题]

A． 公司债券 B． 无期债券 C． 金融债券

D． 地方债券 答案：D 解析：

34. 下列不能申请成为记账式国债承销团成员的是（ ）。[2014年11月真题] A． 中国人民银行 B． 证券公司 C． 商业银行 D． 保险公司 答案：A 解析：

35. 下列关于附权证的可分离公司债券的表述正确的是（ ）。[2012年3月真题]

A． 分离交易的可转换公司债券可以在任意证券交易所上市交易 B． 分离交易的可转换公司债券持有人具有转股权

C． 我国首次发行的分离交易的可转换公司债券是在深圳证券交易所上市交易

D． 公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易 答案：D 解析：

36. 财政部和中国对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行（ ）管理。 A． 注册制 B． 审批制 C． 许可证 D． 审核制 答案：C

解析：财政部和中国证券监督管理委员会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务，必须取得证券、期货相关业务许可证。 37. 2003年，提出建立多层次资本市场体系，经过十多年的发展和健全，我国逐渐建立起了多层次资本市场体系，其中，不属于场内市场的是（ ）。

A． 全国中小企业股份转让系统 B． 科创板市场 C． 主板市场

D． 区域股权交易市场 答案：D

解析：我国的多层次资本市场体系中，场内市场包括主板市场、科创板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统；场外市场包括区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。

38. 下列属于风险管理本质特征的是（ ）。 A． 事前管理 B． 盈利管理 C． 损失管理 D． 事后管理 答案：A

解析：风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。根据风险是损失可能性的定义，风险管理的内涵应该是对损失（或盈利）发生以前的管理，即防止损失发生，争取盈利实现的措施。其含义具有明显的事前性，而损失管理是偏向事后的处理。

39. 投资者买卖证券的交易结算资金管理的账户是（ ）。[2015年11月真题] A． 证券账户 B． B股账户 C． 资金账户 D． 基金账户 答案：C 解析：

40. 按照我国证券交易所对有涨跌幅证券交易的有效竞价范围的规定，上市交易的基金在一个交易日的交易价格相对于上一交易日收盘价格的涨跌幅度不得超过（ ）。

A． 15% B． 10% C． 5% D． 30% 答案：B

解析：为保护投资者利益，防止证券交易价格暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日证券交易价格的涨跌幅度予以适当的。按照规定，上市交易的基金在一个交易日的交易价格相对于上一交易日收盘价格的涨跌幅度不得超过10%。

41. 机构进行证券投资的主要目的是进行宏观和（ ）。 A． 获取利息 B． 获取资本收益 C． 调剂资金余缺 D． 获取投资回报 答案：C

解析：机构投资者主要有机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观。各级及机构出现资金剩余时，可通过购买债券、金融债券投资于证券市场。

42. 我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载的事项不包括（ ）。

A． 股票数量 B． 股票编号 C． 股票发行日期 D． 各股东所持股份数 答案：D 解析：

43. 2004年5月，经批准，（ ）批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。[2014年11月真题] A． 深圳市 B． 中国

C． 中国证券登记结算公司 D． 中国证券业协会 答案：B 解析：

44. 经济单位和个人对所面临的以及潜在的风险加以判断、归类整理并对风险的性质进行鉴定的过程是（ ）。 A． 风险评价 B． 风险估测 C． 风险识别

D． 风险管理效果评估

答案：C 解析：

45. 普通股股东可以优先认购新股的数量应当（ ）。[2015年11月真题] A． 无

B． 按照个人经济实力确定 C． 由股份公司确定 D． 按持股比例确定 答案：D 解析：

46. OTC市场是（ ）的简称。[2018年10月真题] A． 发行市场 B． 场内市场 C． 交易市场 D． 场外市场 答案：D 解析：

47. 在证券结算中，（ ）是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金余额进行交付。 A． 差额结算

B． 净额结算 C． 实时结算 D． 金额结算 答案：B

解析：证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。其中，净额结算是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。

48. 债券作为证明（ ）关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。[2013年12月真题] A． 委托代理 B． 债权债务 C． 产权 D． 所有权 答案：B 解析：

49. 与其他风险管理策略相比，（ ）策略最突出的特征在于该策略所采取措施的目的是降低风险本身。 A． 风险控制 B． 风险规避 C． 风险补偿 D． 风险对冲

答案：A 解析：

50. 在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是（ ）。[2017年9月真题]

A． 保护原股东的权益及其对公司的控制权

B． 不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立或转制，成为一家上市公众公司

C． 扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中

D． 增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金 答案：D 解析：

51. 1988年以前，我国国债发行采用（ ）方式。[2018年5月真题] A． 代销 B． 公开招标 C． 行政分配 D． 包销 答案：C 解析：

52. 货币是（ ）利用其掌握的利率、汇率、借贷、货币发行、外汇管理及金融法规等工具，采用的各种控制和调节货币供给量或信贷规模的方针、和措施的总称。 A． 商业银行 B． 财政部 C． D． 银行 答案：D

解析：银行的货币是重要的宏观经济，主要通过货币供给量、利率和信贷机制发生作用。银行通常采用存款准备金、再贴现和公开市场业务等工具货币供应量，从而实现稳定物价、充分就业、经济增长等目标。

53. 下列各项中，不属于对证券公司进行压力测试时的压力情景的是（ ）。

A． 内外部经营环境发生极端变化 B． 进行利润分配 C． 出现突发事件

D． 接受某个投资者的证券买入委托 答案：D 解析：

. 商业银行次级债券可在（ ）公开发行或私募发行。[2018年5月真题]

A． 中国金融期货交易所 B． 上海证券交易所 C． 深圳证券交易所 D． 银行间债券市场 答案：D 解析：

55. 目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（ ）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，

它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。 A． 银行 B． 商业银行 C． 保险公司 D． 证券交易所 答案：B 解析：

56. 以下不是证券交易所会员大会的职权的是（ ）。[2014年3月真题]

A． 选举和罢免会员理事

B． 审议和通过理事会、总经理的工作报告 C． 制定和修改证券交易所章程 D． 审定对会员的接纳

答案：D 解析：

57. 2019年2月2日，机构编制委员会办公室发布了《中国人民银行职能配置、内设机构和人员编制规定》，中国人民银行内部新设立（ ），标志着央行货币和宏观审慎双支柱框架正式确立。 A． 货币管理局 B． 宏观审慎管理局 C． 货币监管局 D． 宏观审慎监管局 答案：B 解析：

58. 根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（ 的收入。[2013年9月真题] A． 证券公司 B． 国家税收部门 C． 证券交易所 D． 中国结算公司 答案：D 解析：

59. 下列关于债券估值的说法中，错误的是（ ）。

） A． 有利于债券发行人的条款会相应降低债券价值

B． 债券的利率类型（浮动利率、固定利率）不会影响债券的价值 C． 债券的贴现率是名义无风险收益率与风险溢价之和 D． 债券估值的基本原理是现金流贴现 答案：B 解析：

60. 资金供给者与资金需求者，如果借助金融市场直接进行相互之间资金融通，则属于（ ）。[2018年5月真题] A． 上市融资 B． 间接融资 C． 发债融资 D． 直接融资 答案：D 解析：

61. 不属于期货交易特征的是（ ）。 A． 不存在信用风险 B． 标准化合约 C． 实物交割比例低 D． 在场外进行交易 答案：D

解析：A项，金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本没有信用风险。B项，期货交易合约是由交易所设计、经主管机构批准后向市场公布的标准化合约，对价格、合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等都有统一规定。C项，多数情况下，期货合约不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。D项，期货合约在交易所内交易，具有公开性。

62. 以下关于基金合同的说法中错误的是（ ）。 A． 公司型股权投资基金的基金合同体现为公司章程 B． 合伙型股权投资基金的基金合同体现为合伙协议

C． 基金合同应包括基金份额的认购、赎回或者转让的程序和方式 D． 非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担有限连带责任 答案：D 解析：

63. 债券信用评级程序中，评级机构实地调查的内容不包括（ ）。

A． 查看评级对象现场

B． 评级对象向评级小组提供材料

C． 与评级对象的高管及有关人员进行访谈 D． 对评级对象关联的机构进行调查和访谈

答案：B

解析：一般情况下，信用评级主要包括以下程序：①评级准备；②实地调查；③初评阶段；④评定等级；⑤结果反馈与复评；⑥结果发布；⑦文件存档；⑧跟踪评级。ACD均属于实地调查的内容，B属于评级准备的内容。

. 我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1名，由（任免。[2015年3月真题] A．

B． 交易所会员大会 C． 交易所理事会

D． 证券监督管理机构 答案：D 解析：

65. 资产证券化最早起源于（ ）。[2015年11月真题] A． 美国 B． 德国 C． 英国 D． 希腊 答案：A 解析：

）66. 基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。我国股票型基金的认购费率大多在1%～1.5%左右，货币市场基金一般不收取认购费。债券型基金的认购费率通常在（ ）以下。 A． 2% B． 1.5% C． 1% D． 0.5% 答案：C 解析：

2、选择题（66分，每题1分）

1. 按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为（ ）。 A． 股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品

B． 收益保证型产品与非收益保证型产品 C． 公开募集的结构化产品与私募结构化产品 D． 保本型产品与保证最低收益型产品 答案：C

解析：结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。A项，按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、

利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。BD两项，按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品与非收益保证型产品，其中前者又可进一步细分为本金保障型产品和保证最低收益型产品。

2. 下列关于基金当事人的说法，正确的是（ ）。

A． 基金托管人只是起到保证基金资产安全的服务机构，非当事人 B． 基金当事人包括基金份额持有人，基金管理人，托管人和基金监管机构

C． 基金管理人在基金运作中起核心作用，是基金资产的所有者 D． 基金份额持有人是基金一切活动的中心，可以分享基金财产收益 答案：D

解析：AB两项，我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。CD两项，基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。基金份额持有人是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人，基金份额持有人是基金一切活动的中心，基金份额持有人的权利包括分享基金财产收益。 3. 股票市场供给方面的主体是（ ）。 A． 上市公司 B． 证券交易所 C． 证券公司

D． 准备出售股票的投资者 答案：A

解析：证券市场的供给主体是公司（企业）、与机构以及金融机构。公司（企业）通过向市场发行股票、公司（企业）债和权证等产品进行融资。与机构包括、地方以及直属机构，其为债券产品的主要供给方。金融机构作为证券市场的发行供给主体，既发行债券，也发行股票。

4. 从托管体系看，是交易所债券市场的（ ）。 A． 总托管人 B． 二级托管人 C． 监管人 D． 托管人 答案：C

解析：从托管体系来看，结算公司是中国债券市场的总托管人，直接托管银行间债券市场参与者的大部分债券资产。中国证券登记结算公司作为分托管人托管交易所债券市场参与者的债券资产。国有银行作为二级托管人托管柜台市场参与者的债券资产。的职责包括监管股票、可转换债券、证券公司债券和确定由中国负责的债券和其他证券的发行、上市、交易、托管和结算。 5. 下列关于债券报价与结算的说法，错误的是（ ）。 A． 债券的买卖报价分为净价和全价两种

B． 净价指不含应计利息的债券价格，单位为“元/百元面值” C． 全价＝净价＋应计利息 D． 债券的结算为净价结算 答案：D

解析：债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算，所报价格为每100元面值债券的价格。

6. 证券经纪商在接受客户委托后，下列进行申报时的做法中错误的是（ ）。[2014年9月真题]

A． 在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价 B． 在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素

C． 在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价 D． 按“时间优先、价格优先”的原则进行申报竞价 答案：D 解析：

7. 关于证券委托中的网上委托，下列表述中正确的是（ ）。 A． 证券公司需要通过互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供服务

B． 网上委托是柜台委托的一种形式

C． 客户需要通过营业部设置的专用委托电脑终端，自行将委托内容输入电脑交易系统

D． 上网终端包括电子计算机、手机、传真机等设备 答案：A

解析：网上委托，是指证券公司通过基于互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式，包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用证券公司网站的页面客户端委托。网上委托的上网终端包括电子计算机、手机等设备。

8. 关于连续交易，下列说法正确的是（ ）。

A． 投资者的委托订单并不是马上成交，而是先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配 B． 可以提高价格的稳定性 C． 交易一定是连续的

D． 两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交 答案：D 解析：

9. 既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的是（ ）。 A． 基金托管人 B． 基金份额持有人 C． 基金投资顾问机构 D． 基金评价机构 答案：A

解析：

10. 下列不是巴塞尔银行监管委员会的主要宗旨的是（ ）。 A． 交换各国监管安排方面的信息 B． 改善国际银行业务监管技术的有效性 C． 建立资本充足率的最低标准 D． 保护投资者 答案：D 解析：

11. 在证券投资中，多样化投资的风险分散策略成为投资者（尤其是机构投资者）消除（ ）的基本策略。 A． 市场风险 B． 系统性风险 C． 非系统性风险 D． 信用风险 答案：C 解析：

12. ETF联接基金是指将通常（ ）以上的基金资产投资于跟踪同一标的指数的ETF。 A． 90% B． 80%

C． 70% D． 60% 答案：A 解析：

13. 国际债券的发行对象主要是（ ）。[2014年3月真题] A． 本国自然人投资者 B． 本国外币持有者 C． 外国投资者 D． 本国金融机构 答案：C 解析：

14. 引起某上市公司股票价格变动的直接原因是（ ）。 A． 供求关系

B． 宏观经济与因素 C． 行业前景 D． 公司经营状况 答案：A

解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用

于供求关系而影响股票价格的。在任何价位上，如果买方的意愿购买量超过此时卖方的意愿出售量，股价将会上涨；反之，股价将会下跌。 15. 一般来说，下列基金中，管理费率最低的是（ ）。[2018年5月真题] A． 股票基金 B． 债券基金 C． 货币市场基金 D． 认股权证基金 答案：C 解析：

16. 影响公司股份总数变动的行为不包括（ ）。 A． 股份回购 B． 发行公司债券 C． 定向增发 D． 公募增发 答案：B

解析：股份公司会因增发和定向增发、配股、公积金转增股本、股份回购、可转换债券转换为股票、股票分割和合并等而引起公司股份总数的变动并对股票价格产生影响。

17. 证券交易清算与交收原则不包括（ ）。

A． 净额清算原则 B． 滚动交收原则 C． 分级结算原则 D． 货银对付原则 答案：B

解析：中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）为产品发行人提供登记服务，同时支持证券公司等符合条件的参与人自行办理私募产品的登记业务，或委托报价系统登记结算机构办理私募产品登记业务；报价系统采用分级结算原则，支持全额清算、净额清算等多种清算方式，支持货银对付、见券付款，见款付券，纯券过户等多种交收方式，支持日间实时交收、日间多批次交收、日终批次交收、自定交收期等多种交收期安排，支持参与人通过中国结算、商业银行、第三方支付机构或中国认可的其他机构向报价系统资金结算账户划转资金。四是分层次、度的信息展示功能。 18. 证券交易所具有监督职能，它属于（ ）。 A． 立法机构委派的监管部门 B． 监管部门 C． 自律性监管机构 D． 地方所属的监管机构 答案：C 解析：

19. 基金资产净值是指基金资产总值减去（ ）后价值。[2018年10月真题] A． 基金负债 B． 证券基金的费用 C． 各类证券的价值 D． 基金应收的申购基金款 答案：A 解析：

20. 根据《证券业从业人员执业行为准则》，对证券业从业人员的执业行为进行自律管理的主体是（ ）。[2012年6月真题] A． 证券交易所

B． 中国派出机构 C． 证券业从业人员所在机构 D． 中国证券业协会 答案：D 解析：

21. 资产证券化最早起源于（ ）。[2015年11月真题] A． 美国 B． 德国 C． 英国 D． 希腊

答案：A 解析：

22. 货币可以通过（ ）的变化影响投资成本和投资的边际效率，并通过金融市场有效运作实现资源的合理配置。 A． 拆借利率 B． 利率 C． 货币供应量 D． 回购利率 答案：B 解析：

23. 以下不符合证券公司申请融资融券业务资格的条件是（ ）。[2014年9月真题]

A． 董事、监事、高级管理人员最近2年未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚

B． 最近2年各项风险控制指标持续符合规定

C． 同时经营资产管理与融资融券业务的，证券公司净资本不低于人民币2亿元

D． 信息系统安全稳定运行，最近6个月未发生因公司管理问题导致的重大事故 答案：D 解析：

24. 上市公司申请发行证券，需由（ ）负责向中国证券协会推荐。[2014年6月真题] A． 保荐机构 B． 省级 C． 律师事务所 D． 会计师事务所 答案：A 解析：

25. 既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是（ ）。[2015年3月真题] A． 和机构 B． 社保基金 C． 股份有限公司 D． 慈善机构 答案：C 解析：

26. 按照约定的汇率，交易双方在约定的未来日期买卖约定数量的某种外币的远期协议，称之为（ ）。[2013年3月真题] A． 债权类资产的远期合约 B． 远期汇率协议

C． 股权类资产的远期合约

D． 远期利率协议 答案：B 解析：

27. （ ）导致期货交易具有高度的杠杆作用。[2017年2月真题] A． 逐日盯市制度 B． 每日限价制度 C． 大户报告制度 D． 保证金制度 答案：D 解析：

28. 下列证券交易涨跌幅说法中，错误的是（ ）。[2018年9月真题]

A． ST股票在一个交易日内（非暂停上市后恢复上市首个交易日）的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10% B． 沪深两市交易的B股票都有涨跌幅 C． 首日上市的证券不受10%涨跌幅

D． 基金在一个交易日的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10% 答案：A 解析：

29. 股票是（ ）在筹集资本时向投资者签发的证明股东所持股份和享有权益的凭证。股票实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权。

A． 股份有限公司 B． 合伙企业 C． 个人独资企业 D． 有限责任公司 答案：A 解析：

30. 下列各个市场中，信息披露要求最高的是（ 11月真题]

A． 柜台交易市场 B． 区域性股权交易市场 C． 中小板市场 D． 新三板 答案：C 解析：

31. 对基金机构的监管不包括对（ ）的监管。 A． 基金机构投资者 B． 基金销售机构 C． 基金管理人

[2015年 ）。 D． 基金托管人 答案：A

解析：对基金机构的监管包括对基金管理人、基金托管人、基金销售机构等的监管。担任公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或者中国按照规定核准的其他机构担任。基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。从事公募基金的销售、销售支付、份额登记、估值、投资顾问、评价、信息技术系统服务等基金服务业务的机构，应按照中国的规定进行注册或者备案。

32. 某加权股价平均数，以各样本股的发行量作为权数，样本股为A，B，C，发行量分别为3000万股、5000万股和8000万股，某日A、B、C的收市价分别为8.30元/股、7.50元/股和6.10元/股，这一天该股价加权平均数为（ ）。[2017年9月真题] A． 7.49元 B． 7.46元 C． 6.95元 D． 7.21元 答案：C 解析：

33. 在美国银行业的监管机构中，（ ）作为监管机构的协调机构，负责制定统一的监管准则和报告格式。 A． 货币监理署 B． 联邦储备体系

C． 储蓄机构监管署

D． 联邦金融机构检查委员会 答案：D 解析：

34. 2019年6月13日，在第十一届陆家嘴论坛开幕式上，（ ）联合举办了上海证券交易所科创板开板仪式。 A． 中国和中国证券业协会 B． 中国和上海市 C． 中国和中国证券登记结算公司 D． 中国证券登记结算公司和上海市 答案：B 解析：

35. 财政部和中国对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行（ ）管理。 A． 注册制 B． 审批制 C． 许可证 D． 审核制 答案：C

解析：财政部和中国证券监督管理委员会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务，必须取得证券、期货相关业务许可证。 36. 科创板在财务类指标方面，不再采用单一的连续亏损退市指标，而是在定性基础上作出定量规定，度刻画丧失持续经营能力的主业“空心化”企业的基本特征，引入（ ）的退市指标（第一年触及该指标挂*ST，第二年仍触及该指标退市），体现持续经营能力方面的要求。

A． 净利润为负且营业收入低于三个亿 B． 扣非净利润为负且营业收入低于三个亿 C． 扣非净利润为负且营业收入低于一个亿 D． 净利润为负且营业收入低于一个亿 答案：C

解析：实行与科创板板块特征、上市公司特点相适应的退市制度。退市的标准更加多元客观，减少可调节、可粉饰的空间。在财务类指标方面，引入“扣非净利润为负且营业收入低于一个亿”的退市指标，体现持续经营能力方面的要求。

37. 企业债券募集资金可以用于（ ）。[2016年10月真题] A． 房地产买卖 B． 期货交易

C． 收购产权（股权） D． 股票买卖

答案：C 解析：

38. 在证券经纪业务中，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的（ ）作为业务收入。[2014年9月真题] A． 印花税 B． 结算登记费 C． 佣金 D． 过户费 答案：C 解析：

39. 2011年12月16日，中国、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了（ ）的试点。[2016年3月真题] A． RQFII B． QFII C． QDII D． ETF 答案：A 解析：

40. 任何金融衍生工具都存在因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（ ）。

A． 市场风险 B． 结算风险 C． 信用风险 D． 法律风险 答案：A

解析：B项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性。C项，信用风险是指因交易中对方违约，没有履行承诺而带来损失的可能性。D项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊而带来损失的可能性。

41. 假定某投资者按940元的价格购买了面额为1000元，票面利率为10%、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率为（ ）。 A． 9.87% B． 10.35% C． 10.% D． 17.21% 答案：C 解析：

42. 证券业协会属于（ ）。[2018年3月真题] A． 证券市场中介机构 B． 证券服务机构

C． 证券监管机构 D． 自律性组织 答案：D 解析：

43. 首次公开发行股票的发行条件不包括（ ）。[2014年11月真题改编]

A． 发行人最近五年内主营业务没有发生重大变化 B． 发行人最近三年内主营业务没有发生重大变化 C． 发行人最近三年内董事没有发生重大变化 D． 发行人最近三年内实际管理人没有发生重大变化 答案：A 解析：

44. 2003年，提出建立多层次资本市场体系，经过十多年的发展和健全，我国逐渐建立起了多层次资本市场体系，其中，不属于场内市场的是（ ）。

A． 全国中小企业股份转让系统 B． 科创板市场 C． 主板市场

D． 区域股权交易市场 答案：D

解析：我国的多层次资本市场体系中，场内市场包括主板市场、科创板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统；场外市场包括区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。

45. 关于货币市场基金的说法，正确的是（ ）。[2014年6月真题]

A． 没有投资风险 B． 只适合长期投资 C． 只适合短期投资

D． 既适合短期投资，也适合长期投资 答案：C 解析：

46. 下列不属于国际债券的主要投资者的是（ ）。[2018年10月真题] A． 自然人 B． 各国

C． 银行或其他金融机构 D． 工商财团 答案：B 解析：

47. 现阶段指导我国证券市场健康发展的八字方针是（ ）。

A． 法制、监管、自律、规范 B． 法制、监管、规范、发展 C． 公开、公平、公正、守信 D． 公开、公平、公正、诚信 答案：A

解析：我国致力于建立全国统一的证券市场体系和与之相适应的集中统一的监管，把营造公开、公平、公正的市场环境和保护投资者利益作为市场监管的主要任务，确立了指导证券市场健康发展的“法制、监管、自律、规范”的八字方针，初步形成了有中国特色的集中统一的监管体系。

48. 欧洲债券是指借款人（ ）。[2018年12月真题] A． 在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券

B． 在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

C． 在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券 D． 在本国发行，以欧元标明面值的外国债券 答案：B 解析：

49. 尽管交易双方可以到期进行合约的结算，但多数情况下，（ ）并不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结，且交易双方并不需要知道交易对手的情况。[2014年6月真题]

A． 期货合约 B． 互换 C． 远期合约 D． 期权 答案：A 解析：

50. 能够进行实时套利交易的基金是（ ）。[2014年3月真题] A． ETF B． 伞型基金 C． LOF D． 保本基金 答案：A 解析：

51. 投资者通过（ ）持有证券，记录持有证券余额及其变动情况。[2018年3月真题] A． 证券账户 B． 资金账户 C． 结算账户 D． 银行账户 答案：A

解析：

52. ETF的投资目标是（ ）。[2012年3月真题] A． 提供尽可能多的套利机会 B． 取得与指数基本一致的收益 C． 使ETF规模不断扩大 D． 超越指数 答案：B 解析：

53. 目前我国A股账户不可用于买卖（ ）。 A． 人民币普通股票 B． B股 C． 债券

D． 证券投资基金 答案：B

解析：人民币普通股票账户简称“A股账户”，A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，可用于买卖人民币普通股票、债券和证券投资基金。B项，买卖B股，应事先开立B股账户。 . 以下不是证券交易所会员大会的职权的是（ ）。[2014年3月真题]

A． 选举和罢免会员理事

B． 审议和通过理事会、总经理的工作报告 C． 制定和修改证券交易所章程 D． 审定对会员的接纳 答案：D 解析：

55. 根据现行制度规定，在连续竞价时，对于新进入的一个有效买入委托，下列说法错误的是（ ）。[2018年9月真题]

A． 若成交，则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限价

B． 若不能成交，则进入买入委托队列等待成交

C． 若成交，则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限价

D． 若成交，其成交价格为即时揭示的卖方平均价格 答案：D 解析：

56. 债券的净价报价是指（ ）。[2014年11月真题] A． 累计应付利息股价 B． 现金流贴现报价 C． 买卖双方实际支付价格 D． 扣除累积应付利息后的报价 答案：D

解析：

57. 下列各项中，不属于风险管理中风险转移策略的有（ ）。 Ⅰ．风险规避 Ⅱ．风险分散 Ⅲ．信用担保 Ⅳ．风险补偿 A． Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B． Ⅰ、Ⅱ C． Ⅲ、Ⅳ D． Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 答案：D 解析：

58. 合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内，享有按事先规定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，称之为（ ）。 A． 金融互换 B． 金融期权 C． 金融远期合同 D． 金融期货 答案：B

解析：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向

合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。金融期权包括现货期权和期货期权两大类。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权。

59. 当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，（ ）会采取一定的措施以平抑股价波动。[2018年10月真题] A． 中国人民银行 B． 证券监督管理机构 C． 证券业协会 D． 财政部 答案：B 解析：

60. 根据《上市公司证券发行管理办法（2020年修订）》，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（ ）交易日的公司股票均价。 A． 15个 B． 20个 C． 30个 D． 10个 答案：B 解析：

61. 我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载的事项不包括（ ）。 A． 股票数量 B． 股票编号 C． 股票发行日期 D． 各股东所持股份数 答案：D 解析：

62. 证券发行市场又称（ ）。[2018年3月真题] A． 次级市场 B． 流通市场 C． 二级市场 D． 一级市场 答案：D 解析：

63. 当社会总需求大于总供给，为了保证宏观经济稳定，银行就会采取（ ）的货币。 A． 中性 B． 紧缩性 C． 弹性 D． 扩张性

答案：B 解析：

. 目前，交易所按（ ）公布各债券品种的标准券折算率。 A． 天 B． 周 C． 旬 D． 月 答案：B 解析：

65. 证券机构应该建立（ ）的风险报告制度，对金融机构的风险现状进行汇总和分析，对各种风险管理实施进行评估。 A． 科学、有效 B． 科学、灵活 C． 全面、灵活 D． 全面、有效 答案：B 解析：

66. 信用风险是（ ）的主要风险。[2012年3月真题] A． 债券 B． 股票

C． 衍生证券 D． 基金 答案：A 解析：