当升科技：平安证券有限责任公司关于公司《年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目》延期 2010-10-28

《年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目》

延期建设的核查意见

平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”）作为北京当升材料科技股份有限公司（以下简称“当升科技”、“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《创业板信息披露业务备忘录第1号－超募资金使用》等有关规定，对当升科技拟延期建设《年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目》的事项进行了核查，核查情况如下：

一、当升科技《年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目》承诺建设投产情况

根据当升科技2009年7月12日召开的2009年第三次临时股东大会审议确定的首次公开发行募集资金投向具体如下： 项目 1 2

项目名称

年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目 其他与主营业务相关的营运资金

总投资额（万元）

17,196.91【 】

首次公开发行募集资金所投资年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目在募集资金到位后预计建设期为9个月，税后投资回收期为4.37年。

二、关于当升科技延期建设《年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目》事项的核查

当升科技作为锂电正极材料行业的龙头企业，随着上市的成功，公司的品牌影响力日益增强，主要产品的销售量同比进一步增加。为解决上市后已经出现产能不足的问题， 2010年6月9日，经公司第一届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司使用部分其他与主营业务相关的营运资金扩建生产线及技改项目的议案》，同意公司使用部分“其他与主营业务相关的营运资金”扩建生产线及技改项目，并经公司2009年度股东大会审议通过后实施。

公司使用部分“其他与主营业务相关的营运资金”投资扩建锂电正极材料生产线及对现有生产线技术改造，主要用于在公司新乡分公司建设年产1,000吨前驱体生产线、燕郊分公司建设年产2,700吨锂电正极材料生产线、海门建设年产2,880吨四氧化三钴生产线，并对公司通州工厂和燕郊分公司现有生产线进行技术改造。其中燕郊分公司、新乡分公司主体生产线以及燕郊、通州两工厂技改在项目启动后4 个月完成。

公司扩建锂电正极材料生产线是在公司现有生产线基础上适度扩大规模，相应配套设施比较完善，相对于年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目的建设实施有利于缩短工期，及时解决目前生产能力负荷过高，高峰时出现生产能力瓶颈的问题，并有利于公司抢占市场，满足市场快速增长的需要。

由于公司扩建锂电正极材料生产线的主体将在2010年11月投入使用，根据公司对市场情况的预测及公司销量增长情况，通过本次扩建和合理安排生产计划，公司扩建后的产能可满足2011年市场需求。同时,公司为了满足未来10年甚至更长时间的发展规划，公司拟重新进行整体规划，以实现公司发展战略中的生产产能一次规划设计，分期实施。作为整体规划中一期工程的海门募投项目，因配合公司整体规划需要进一步提高工程自动化装备和工艺技术水平，在不改变募集资金项目投资总额的情况下需要重新进行论证、规划、设计，导致募投项目延期建设。公司管理层通过工程规划、设计情况结合战略规划进行分析，拟将海门募投项目建设竣工推迟至2012年3月份。

公司第一届董事会第十三次会议已经审议通过了《关于江苏海门<年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目>延期建设的议案》，全体独立董事发表了同意意见，公司监事会也发表了同意意见。

三、保荐机构对当升科技延期建设《年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目》的保荐意见

作为当升科技的保荐机构，平安证券经核查后认为：

当升科技延期建设《年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目》已经履行了相应的审议程序，是公司根据市场情况和公司现有及新增产能满足市场需求情况分析后做出的调整，公司并未出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形，没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触，延期后不影响募集资金投资项目的

最终实施，不存在变相改变募集资金投向、损害股东利益的情况。

平安证券作为保荐机构，同意当升科技延期建设《年产3,900吨锂电正极材料生产基地项目》事项。