财务报表分析怎么做

财务报表是综合反映企业一定时期财务状况和经营成果的报告文件，是企业的管理者、股东、债权人了解与掌握企业的生产经营情况和发展水平的主要信息来源。

公司的财务状况印证是通过不定期的财务报告反映的，现阶段，我国公司的定期主要报告包括三表（资产负债表、损益表、现金流量表）及其附注。财务报表是企业所有经济活动各个的综合反映，能够对企业经济效益的优劣准确的评价与判断。认真解读与分析财务报表，能鼓励我们财务报表剔除财务报表的水分，公允地评估企业民企的决策考评。因此企业财务报表分析时则，主要是从其中计算整理出各种财务指标，然后再将这些指标进行一定的技术处理。

1.根据情况设定指标

要根据不同的对象确定不同的指标。一个指标内含企业的偿债、营运、盈利等多方信息，分公司、中小企业、子公司或投资者、债权人适用具体指数分析，不应不分对象盲目适用指标分析方法和选择不能体现企业特点的一味指标作为财务分析指标。财政部颁布的企业财务报表分析有20多个，但具体到某个企业的一般性分析不必面面俱到都选择。一般企业可选择常用的销售生产成本、净资产收益率、总资产报酬率、成本费用利润率、总资产周转率、存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、速动比率、资本积累率等11项具有代表性的评价指标。

2.主要指标的说明

（1）变现能力比率。变现能力是企业消除现金的能力，它取决于可以在近期转变为的流动资产的多少。其意义是：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动对比，以衡量企业财务的短期偿债能力。增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款评价指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。减弱变现能力的因素：吞佛记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。

（2）资产管理比率。包括应收账款账款周转率，存货成品周转率越高应收账款周转率、存货周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运详细描述资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金短缺及偿债能力。应收账款周转率要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：一是季节性经营的企业；二是大量使用分期收款结算方式；三是大量使用现金结算选用的销售；四是年末大量销售或年末销售下降。

（3）负债比率。负债比率是不良资产反映负债和资产、净资产关系的比率。它反映上市公司偿付到期长期债务的能力。

（4）盈利能力比率。盈利财务费用能力就是企业赚取利润的能力。不论是市场参与者还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别更正项目、会计和财务制度变更带来的累积影响数等因素。一般包括：第一，销售毛利率。意义：表示每一元销售收入坦承扣除销售成本后才，有多少钱可以用于各项期间费用和形成。第二，资产净利率（总资产报酬率）。意义：把一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明优质资产的利用效率越高，说明企业在节省成本和节约良

好资金等方面取得了良好的效果，否则相反。第三，净资产收益率（权益报酬率）。意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权利权益报酬率，具有很强的综合性，是很重要的财务比率。

3.企业财务报表启发式的选取选取

财会会计报告使用者对企业的经营情况是比较关注的，比如收入、利润等指标基本完成情况如何，同以前年度同期相比有何改变等。笔者认为，具体分析这些会计报表及附注，应从以下四个方面着手：

（1）分析方法企业的盈利质量。盈利质量分析是产品质量指根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。赢利质量分析主要包含以下两个指标：一是盈利现金百分之。这一比率引申企业本期经营活动产生的净利润净流量与现金之间的比率关系。二是再投资比率。再投资比率=经营现金净流量/资本性支出。性支出比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本这一（固定资产投资）所需要的现金。

（2）偿债能力分析。筹资与支付能力分析是通过现金流量表比较项目之间的有关，反映企业在金融市场上的筹资能力以及筹款偿付债务或费用的能力。企业筹资与支付能力分析主要就包含以下缴交几个指标：一是外部融资比率。这一比率反映企业在金融市场筹措资金的能力，或经营发展对外部资金的依赖程度，这一比率越大，说明企业的筹资技能越强。二是自愿性现金支付比率。强制性现金支付比率=现金流入总额/（经营现金流出量+偿还债务本息支付），这一比率反映企业现金是否有足够的现金偿付、支付经营费用

等。在持续不断的专营过程中，公司的现金流入量至少应满足强制性目的支付，即用于经营大型活动活动支出和发放贷款。这一比率越大，其现金支付能力就越强。这意味着该公司本期创造流入量现金的可顾及经营活动和偿还债务的现金需要。

（3）现金流量分析。即现金公募基金获取现金能力的分析。获取现金的能力是指经营现金净流入和投资资源优势比值。它弥补了根据损益表上分析公司合资企业获利能力的指标的不足，具有鲜明的客观性。投入资源可以是主营业务收入主营业务盈余、公司总资产、净营运资金、净资产或普通股股数、股本等。具体指标有：第一，销售现金比率=经营现金净流量/主营业务收入。该比率反映每元销售得到的外币大小，即销售收入的货款回收率，既可从一个方面反映公司生产商品的海外市场体现畅销与否，又从另一个侧面后部体现了公司管理层的产品销售能力。其数值越大越好。第二，全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产×100％。该指标说明所有公司全部资产产生现金的能力，该比值越大越好，可与同业平均水平或世界史同期水平比较，评价上市公司寻得获取现金能力的强弱和公司可持续发展的潜力。

财务工应该在企业财务报表分析逐步引入这些方法。这些方法不但能克服当前分析方法的缺点，还能发挥分析自身的竞争优势，得出准确的评价结果。

总之，企业财务报表分析是一项非常重要和细致的工作。目的是通过分析，找出企业在生产经营过程中存在企业的结构性问题，以评判当前企业的财务状况，预测未来的发展趋势。企业经营者、债权人、社会投资者通过分析报告，及时可从全方位及时了解企业的个人信息，从而达到客观、真实、准确的目标。