第３１卷第６期 Ｖｏｌ＿３１ ＮＯ．６ 重庆工商大学学报（自然科学版） Ｊ Ｃｈｏｎｇｑｉｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｕｎｉｖ．（Ｎａｔ Ｓｃｉ Ｅｄ） ２０１４年６月 Ｊｕｎ．２０１４ 文章编号：１６７２－０５８Ｘ（２０１４）０６－００４１—０５ 基于ＤＥＡ模型的商业银行效率评价及影响因素分析 王岚 （重庆工商大学数学与统计学院，重庆４０００６７） 摘要：在回顾以往商业银行效率评价方法的基础上，采用因子分析和数据包络分析相结合的方法，对 我国上市商业银行２０１２年的效率进行了实证分析；分析结果表明我国大多数上市银行还没有实现ＤＥＡ有 效，国有控股商业银行的股份制改革仍需进一步加大力度．利用多元回归模型分析影响银行效率的因素，其 结论表明商业银行可以从加强自身管理等方面提升银行效率． 关键词：商业银行效率；ＤＥＡ模型；因子分析；影响因素 中图分类号：Ｆ３２７ 文献标志码：Ａ 在中国现行金融市场尚不够成熟的条件下，商业银行是最主要的间接融资方式，承担着融资的重任，在 整个金融系统中发挥着举足轻重的作用，并对中国经济发展做出了重要贡献．银行效率是银行业竞争力的核 心体现，其内涵可以从宏观和微观两个方面加以阐述．从宏观方面讲，银行效率是指在国民经济增长中商业 银行贡献率的多少，即整个商业银行要素投人与国民经济增长的对比关系．从微观方面讲，银行效率是指商 业银行的金融资源配置是否达到最优，即商业银行投入与产出或成本与收益之间的对比关系．此处研究的是 商业银行的微观效率． 银行效率一直是国内外研究的热点问题．在国内外研究中，涉及了丰富的经济理论，并总结出众多的计 量模型对商业银行效率进行评估．目前从技术方法来看主要运用前沿分析法，它又分为参数方法和非参数方 法，其中随机边界分析和数据包络分析分别是这两种方法中比较常用的银行效率测度方法．在国内外有关研 究的基础上，采用因子分析法对ＤＥＡ模型进行改进，以解决指标全面性和指标个数太多的矛盾，并运用多元 回归模型进行分析，以进一步明确影响商业银行效率变化的关键因素． １ 基于因子分析的ＤＥＡ相对效率评价方法 数据包络分析（Ｄａｔｅ Ｅｎｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ａｎａｌｙｓｉｓ）是美国著名的运筹学家Ａ．Ｃｈａｒｎｅｓ（１９７８）和ｗ．Ｗ．Ｃｏｏｏｐｅｒ等 学者提出的一种相对效率评价方法．它把单输入与单输出的工程效率概念发展到多输人与多输出同类决策 单元的有效评价中，并广泛应用于管理科学、评价技术、决策分析、人力资源管理、技术进步与技术创新、金 融分析和银行管理等领域中．ＤＥＡ方法是一种数学规划方法，首先对样本单元的投入产出数据进行综合分 析，得出每个样本（即决策单元）的总和效率数量指标，然后将各个待考察的决策单元定级排序，最后确定这 些待考察的决策单元是否为ＤＥＡ有效，并指出那些非ＤＥＡ有效的决策单元ＤＥＡ无效的原因和改进方向及 改进程度． 收稿日期：２０１３—１２一Ｏ１；修回日期：２０１４一Ｏ１一ｌ８． 作者简介：王岚（１９８９．），女，吉林市人，硕士研究生，从事社会经济统计学研究 ４２ 重庆工商大学学报（自然科学版） 第３１卷 １．１基于因子分析的数据包络模型 假设有ｓ个部门或单位（称为决策单元，Ｄｅｃｉｓｉｏｎ Ｍａｋｉｎｇ Ｕｎｉｔｓ，简称ＤＭＵ），这ｓ个ＤＭＵ都具有可比性， 且每一个ＤＭＵ有几种投入和 种产出．用 表示ＤＭＵ 的第ｉ项投入， 表示ＤＭＵ 的第 项产出．第Ｊ．个 决策单元ＤＭＵ的ｎ维投入可表示为 ＝（ ，…， ） ， ＝（１，２，・・・，ｓ）；第 个决策单元ＤＭＵ的ｍ维产 出可表示为 ＝（ ， ，…， ） ， ＝（１，２，…，ｓ）．利用线性规划原理，在对第 个决策单元进行效率评价 时，构建规模报酬不变的ＣＣＲ模型或者规模报酬变化的ＢＣＣ模型＿１ Ｊ．其中０ 和０ 分别为综合技术效率和 纯技术效率，根据技术效率等于规模效率乘以纯技术效率，可以求出规模效率为 ｌ／ ． ＣＣＲ模型 ．＿¨１量 Ｂ∑Ｃｔ ｔＣ ∑模型～｛ｌ ｓ川． ｔ． ，≥＝～： ，∑ Ａ，≥ ｌ（２） 第６期 王 岚：基于ＤＥＡ模型的商业银行效率评价及影响因素分析 ４３ ２我国上市银行效率的实证分析 ２．１ 决策单元的选择说明 为最大限度地反映我国商业银行的整体效率状况，选择ｌ４家中国上市商业银行２０１２年的数据进行实 证分析，期中包括５家国有银行和９家股份制银行，样本数据选择各家银行２０１２年年报． ２．２输入、输出变量的选择 银行效率评价的输入、输出变量的定义和测量一直是学术界长期争论的焦点之一．国外以往的研究当中 对此主要有３种定义和测量方法，其中包括生产法、中介法和资产法 Ｊ． 在生产法下，金融机构被定义为账户持有者提供服务的单位，负责处理各种存贷款账户交易和业 务文件，对于这种方法，产出可以包括利息收入和非利息收入，投入可以是员工数量和实物资本．中介 法将金融机构定义为资金需求者和资金供给者的中介，因此，中介法以存、贷款额作为输出度量，以银 行作为中介投入的劳动力、固定资产和设备以及可贷资金与输出度量．资产法也将金融机构定义为中 介，但把银行的产出严格定义为银行资产负债表中的资产方项目，而把各类存款作为投入．综合以上３ 种观点及商业银行的服务性和中介性，选择员工人数、管理费用、境内机构数、利息支出和存款总额作 为投入变量；利息收入、手续费和佣金收入、净利润、存款贷款、投资、核心资本充足率和资产回报率作 为产出变量． ２．３数据计算 采用主成分分析法构造因子变量．首先使用ＳＰＳＳ１３．０对输入、输出变量进行因子分析．在对输入变量的 因子分析中，得到ＫＭＯ值为０．７４９，且巴特莱特球体检验的卡方统计值的显著性概率是０．０００，这表明员工人 数、管理费用、境内机构数、利息支出和存款总额各变量之间具有共同因素，适合因子分析．投人变量中提取 一个公共因子，它的贡献率已达到９７．１％，反映的是员工人数、管理费用、境内机构数、利息支出和存款总额， 将其命名为规模投入因子．在对产出变量的因子分析中，得到ＫＭＯ值为０．７７３，这表明产出变量也适合做因 子分析．在产出变量中提取了两个公共因子，贡献率达到９８％，第一个因子反映的是利息收入、手续费和佣金 收入、净利润、存款贷款和投资，将其命名为规模产出因子，第二个因子反映的是核心资本充足率和资产回 报率，将其命名为盈利能力因子． 由于因子得分存在负值，不能直接用以线性规划求解．运用ＤＥＡ法应首先将数据进行无量纲化处理．具 ｚ－ｂ 体方法如下：设ｍａｘ Ｚ ＝ａｉ，ｍｉｎ Ｚ ＝ｂｊ，其中ａｊ和ｂｊ分别为第 项指标的最大最小值．故得 ＝０．１＋ ÷× １≤ ≤１４ ｌ≤ ≤１４ 。 ｎ—ｈ ０．９，即为无量纲化处理后的输入、输出变量 ． 使用ＤＥＡＰ２．１软件对新的输入变量和输出变量进行数据处理，以投人为导向，根据ＣＣＲ模型及ＢＣＣ模 型分别求出各上市银行的技术效率值ＴＥ、纯技术效率值ＰＴＥ及规模效率值ｓＥ，综合分析结果如表１所示． 从技术效率角度来看，我国上市银行在２０１２年内大多数都处于ＤＥＡ非有效，这说明我国大多数上市银 行没有达到资源配置最优．从纯技术效率角度来看，国有银行的纯技术效率普遍高于股份制银行，说明国有 银行在管理和创新层面仍具有一定优势，其中工商银行和中国银行都达到了ＤＥＡ有效，农业银行是国有银 行中纯技术效率最低的银行．从国有银行与新兴的股份制银行两种不同性质的银行来看，在２０１２年，大多数 股份制银行技术效率高于国有银行，国有银行因规模效率低下而导致ＤＥＡ非有效现象更加普遍．国有银行 普遍存在机构庞杂、员工冗余等现象，造成其规模效率低下． 重庆工商大学学报（自然科学版） 第３１卷 表１ 因子分析改进的ＤＥＡ计算１６家商业银行的效率得分 ３银行经营效率影响因素分析 从理论上讲，制度和技术是效率的决定因素，从微观角度对影响商业银行效率因素进行了进一步的 分析． ３．１ 多元回归模型设定 以商业银行的技术效率为被解释变量，建立中国商业银行效率多元线性回归模型如下 ＣＥ ＝卢ｏ＋卢１Ｚ１＋卢２Ｚ２＋ ３Ｚ３＋卢４Ｚ４＋ ５Ｚ５＋ （３） ＣＥ 表示第ｉ个银行的技术效率，ｚ。、ｚ：、ｚ 、ｚ 、ｚ 分别代表５个影响因素，ｚ 代表产权结构，国有银行设为 ０，股份制银行设为１；ｚ：代表资产规模，用各家银行总资产与金融机构总资产的比得到；Ｚ 代表资产质量， 用不良贷款率来衡量；ｚ 代表银行的创新能力，用手续费及佣金收入与营业收入的比的得到； 代表人力 资源，用各家银行本科以上学历人数占比来代表； 表示随机扰动项． ３．２实证结果与结论 利用Ｅｖｉｅｗｓ ６．０软件，得到ｌ４家商业银行效率影响因素的模型回归结果和结论如下 ＣＥ ７－．一０．９９６—２．９８１Ｚ１＋２２．８５３Ｚ２—８．５３４Ｚ３＋３．０７９Ｚ４＋０．０００ １Ｚ５＋ （４） （０．５５） （一２．６３） （２．６６） ０．５８１ ０．００８ ０．００８ （一１．９６） （１．７６） （１．９９） ０．０５ ０．０８ ０．０４７ （１）产权制度对银行效率有显著影响．由前面的实证分析结果可知，我国股份制银行技术效率比国有上 市银行效率普遍要高得多，这说明国有银行的低效率与其产权结构有很大的关系．股份制银行内部具有很明 晰的产权结构，具有较高的配置效率和产权激励效率． （２）资产规模与银行效率呈正相关关系．一般来说，银行资产在银行的经营中可以起到缓冲银行风险的 作用，与上市银行的效率之间存在着十分密切的关系． （３）不良贷款率是反映金融机构信贷资产好坏的重要指标之一．不良贷款率越低，金融机构收回贷款的 第６期 王 岚：基于ＤＥＡ模型的商业银行效率评价及影响因素分析 ４５ 风险越小，银行的资产质量越高，这就越有利于银行效率的提高． （４）中间业务收入占比与银行效率呈显著的正相关关系．中间业务收入是银行通过提供中间服务收取 相应的费用而形成的非利息收入．中间业务的发展能带动银行信用业务的扩张，为银行提供较为稳定的营业 收入和利润，有利于提高银行的竞争力和增强资产的流动性． （５）人力资源质量显著地影响到银行效率，中国商业银行要提高效率，就必须不断优化人力资源结构和 提高人力资源质量，以实现人才兴行效率兴行． ４ 结 论 首先利用数据包络分析（ＤＥＡ）方法对我国１４家上市银行２０１２年的技术效率、纯技术效率和规模效率 做了静态的分析和比较．分析过程采用了因子分析方法减少评价变量，消除输出、输出变量间的线性关系，有 效地解决了ＤＥＡ模型对输入、输出变量的技术要求，从而大大提高ＤＥＡ分析结果的有效性和利用价值． 其次利用回归模型分析了影响上市银行效率的因素，认为银行产权结构、上市时间、资产规模、不良贷 款率、创新能力、人力资源等对上市银行效率的影响比较显著．因此银行可以从优化商业银行的产权结构，深 化金融创新，加强队伍素质提高等方面提高银行效率． 参考文献： ［１］张建华．我国商业银行效率研究的ＤＥＡ方法及１９９７－－２００１年效率的实证分析［Ｊ］．金融研究，２００３（３）：１１－２５ ［２］周星．我国上市银行效率［Ｊ］．中国经济问题，２００９（２）：４３－４９ ［３］汪祥燕．商业银行经营效率评价及影响因素分析［Ｊ］．经济研究导刊，２０１３（６）：５１—５３ ［４］ＫＵＭＢＨＡＫＡＲ Ｓ Ｃ，ＷＡＮＧ Ｄ．Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｒｅａｒｍｓ Ｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ ａｎｄ Ｐｒｏｄｕｃｔｉｖｉｔｙ ｉｎ Ｃｈｉｎｅｓｅ Ｂａｎｋｉｎｇ［Ｊ］．Ｔｈｅ Ｅｕｒｏｐｅａｎ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｒｅｖｉｅｗ，２００７，３２：１０５．１２９ Ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ Ｅｆｉｆｃｉｅｎｃｙ Ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｏｆ Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ｂａｎｋｓ ａｎｄ Ｉｔｓ Ｉｎｆｌｕｅｎｔｉａｌ Ｆａｃｔｏｒｓ Ｂａｓｅｄ ｏｎ ＤＥＡ Ｍｏｄｅ１ ＷＡＮＧ Ｌａｎ （Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆ Ｍａｔｈｅｍａｔｉｃｓ ａｎｄ Ｓｔａｔｉｓｔｉｃｓ，Ｃｈｏｎｇｑｉｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ ａｎｄ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｃｈｏｎｇｑｉｎｇ ４０００６７，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｂａｓｅｄ ｏｎ ｔｈｅ ｒｅｖｉｅｗ ｏｆ ｐｒｅｖｉｏｕｓ ｅｆｉｆｃｉｅｎｃｙ ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｍｅｔｈｏｄｓ ｏｆ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ，ｂｙ ｕｓｉｎｇ ｔｈｅ ｃｏｍｂｉｎａｔｉｏｎ ｏｆ ｆａｃｔｏｒ ａｎａｌｙｓｉｓ ｍｅｔｈｏｄ ａｎｄ ｄａｔａ ｅｎｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ａｎａｌｙｓｉｓ（ＤＥＡ），ｔｈｉｓ ｐａｐｅｒ ｍａｋｅｓ ｅｍｐｉｒｉｃａｌ ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ ｔｈｅ ｅｆｉｆｃｉｅｎｃｙ ｉｎ ２０１２ ｏｆ Ｃｈｉｎａ’Ｓ ｌｉｓｔｅｄ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ，ａｎｄ ｔｈｅ ａｎａｌｙｓｉｓ ｒｅｓｕｌｔｓ ｉｎｄｉｃａｔｅ ｔｈａｔ ｔｈｅ ｍａｊｏｒｉｔｙ ｏｆ Ｃｈｉｎａ’Ｓ ｌｉｓｔｅｄ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｄｏ ｎｏｔ ｒｅａｌｉｚｅ ＤＥＡ ｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ ａｎｄ ｔｈａｔ ｓｈａｒｅｈｏｌｄｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ ｒｅｆｏｒｍ ｏｆ ｓｔａｔｅ—ｏｗｎｅｄ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｎｅｅｄｓ ｔｏ ｂｅ ｆｕｒｔｈｅｒ ｅｎｌａｒｇｅｄ．Ｍｕｌｔｉｖａｒｉａｔｅ ｒｅｇｒｅｓｓｉｏｎ ｍｏｄｅｌ ｉｓ ｕｓｅｄ ｔｏ ａｎａｌｙｚｅ ｔｈｅ ｆａｃｔｏｒｓ ａｆｆｅｃｔｉｎｇ ｂａｎｋ ｅｆｉｆｃｉｅｎｃｙ ａｎｄ ｔｈｅ ｃｏｎｃｌｕｓｉｏｎ ｓｈｏｗｓ ｔｈａｔ ｔｈｅ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋ ｅｆｉｆｃｉｅｎｃｙ ｃａｎ ｂｅ ｒａｉｓｅｄ ｆｒｏｍ ｔｈｅ ａｓｐｅｃｔｓ ｏｆ ｓｅｌｆ－ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｅｎｈａｎｃｅｍｅｎｔ ａｎｄ ＳＯ ｏｎ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋ ｅｆｉｆｃｉｅｎｃｙ；ＤＥＡ Ｍｏｄｅｌ；ｆａｃｔｏｒ ａｎａｌｙｓｉｓ；ｉｎｆｌｕｅｎｔｉａｌ ｆａｃｔｏｒ 责任编辑：田静 校 对：李翠薇
