第11章证券投资组合管理习题

第11章证券投资组合管理习题 一、单项选择题

1、构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则通常被称为（）

A.流动性原则 B.安全性原则 C.良好市场性原则 D.收益性原则

2、构建证券组合应遵循的基本原则之一是证券投资组合不要承担过高风险，要保证投资的本金能够按期全部收回，并取得一定的预期投资效益。该原则通常被称为（）

A.流动性原则 B.安全性原则 C.良好市场性原则 D.收益性原则

3、进行证券组合管理，最先需要确定的是（） A.证券组合的构建 B.证券组合业绩的评估 C.证券组合目标的决定 D.证券组合的调整

4、按证券投资资产的长短期限进行搭配的证券投资组合方式是（） A.投资工具组合 B.投资期限组合 C.投资种类组合 D.投资的区域组合

5、基本目标是经济收入最大化的投资组合类型是（） A.避税型投资组合 B.增长型投资组合

C.收入型投资组合 D.收入-增长型投资组合

6、以资本资产定价模型为基础，以市场组合作为评估特定资产组合业绩的参照系，这种计算风险调整后收益率的方法是（）

A.夏普系数法 B.特雷诺系数法 C.詹森系数法

D.特雷诺-布莱克估价比率法 二、多项选择题

1、证券投资组合的构建原则有（） A.安全性原则 B.流动性原则 C.收益性原则 D.多样化原则 E.风险最小原则

2、一般地讲，追求市场平均收益水平的投资者会选择（） A.市场指数基金 B.收入型证券组合 C.平衡型证券组合 D.增长型证券组合 E.市场指数型证券组合

3、证券组合管理的基本步骤包括（） A. 证券组合目标的决定 B. 证券组合的构建 C. 证券组合的调整 D. 证券组合业绩的评估 E. 证券组合的横向比较

4、按照管理风格的不同，证券组合可分为（） A.自上而下的投资组合 B.自下而上的投资组合

C.积极型投资组合 D.消极型投资组合 E.混合型投资组合

5、单因素评估法主要包括（） A.夏普系数法 B.特雷诺系数法 C.詹森系数法

D.特雷诺-布莱克估价比率法 E. Gruber-Sharpe法 三、判断题

1、构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。（） 2、收入型组合要实现的目标是风险最小、收入稳定、股价增长较快。（）

3、每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域。（） 4、同时追求证券组合的安全性、流动性与收益性，这在实践中上互不矛盾的。（）

5、投资者构建证券组合时应考虑所得税对投资收益的影响。（） 6、证券组合的调整是实施证券组合管理的核心步骤。（） 7、增长型投资组合与收入型投资组合的差别，主要是对投资工具提供收益的时间上有不同的要求。（）

8、评价经营效果并非仅比较一下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。（）

9、投资管理者以直接选择有吸引力的个股为重点，而不过分关心股市大势、行业特征等的投资组合，被称为自下而上的投资组合。（）

10、对机构投资者管理投资组合的能力的评估，就是评估其证券选择能力。（）

四、名词解释 1、证券组合管理 2、增长型投资组合 3、积极型投资组合

4、自上而下的投资组合 5、单因素评估法 五、简答题

1、简述证券组合管理的特征。

2、试比较传统的证券组合管理与现代证券组合管理。 3、简述证券组合管理的基本步骤。

4、简述证券组合业绩的评估方法，并进行比较。 5、简述证券选择和时机选择能力评估的主要内容。