应收账款质量分析

------武汉道博股份有限公司

2002年报：

年报中关于应收账款的报告：

项目（万元） 应收账款 其他应收款 坏账准备 应收账款净额

年末 年初 2,831.45 8,037.57 24,276.45 8,167.90 2,4.86 526.00 24,563.04 15,679.48 2002年度本公司实现净利润-1.52亿元（2001年度为2320万元，2003年度为292万元，2004年度-2.43亿元）上年末未分配利润0.45亿元，本年度可供股东分配利润为-1.07亿元。

董事会的关于计提坏账准备会计估计变更的说明：

公司会计处理中一直采用备抵法核算坏账损失，除合并报表范围内各公司之间往来不计提坏账准备外,年末按账龄分析法计提坏账准备(包括应收账款和其他应收款),记入当年度损益。

账龄 变更前计提比例 变更后计提比例 1年以内 1% 5% 1-2年 2% 10% 2-3年 10% 20% 3-4年 15% 50% 4-5年 15% 80% 5年以上 15% 100%

公司对该项会计估计变更采用未来适用法，由于此项变更，2002年公司利润总额减少20,674,561.91元。

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审计师的解释――武汉众环会计师事务所有限责任公司

我们接受委托，审计了贵公司2002年12月31日的资产负债表及合并资产负债表，2002年度利润表、利润分配表及合并利润表、合并利润分配表，2002年度的现金流量表及合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师审计准则》进行的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。

我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《企业会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司 2002年12月31日的财务状况及2002年度的经营成果和 2002年度的现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。

此外，我们注意到：

如贵公司会计报表附注（二）22（1）所述，公司变更坏帐准备的计提比例，该项会计估计变更采用未来适用法，减少2002年利润20,674,561.91元。

如贵公司会计报表附注（五）33所述，公司清理核销无法收回的各项应收款58,811,967.07元。

如贵公司会计报表附注（八）5所述，因深圳发展银行上步支行于2003年3月向深圳市中级人民提起诉讼，要求公司下属子公司－物业公司归还2002年12月所借3500万元贷款，深圳中级人民于2003年4月作出裁定，查封物业公司位于武汉市武昌区水果湖街中北路148号的国有土地使用权（国有土地使用权证号为（2002）字第104号）或查封、扣押其它等值财产。查封价值以人民币3,500万元为限。

如贵公司会计报表附注（十一）所述，贵公司主营业务处于转型阶段，产业结构 调整尚未完成，导致2002年出现重大经营性亏损，贵公司已经披露了在2003年拟采取的改善措施，我们认为其实施结果存在一定的不确定性。

※ 会计报表附注（五）33所述 管理费用

项目 本年发生数 上年发生数 工资福利等 9,172,870.59 4,7,070.83

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折旧 4,798,4.27 2,620,762.02 办公费用 7,809,032.67 4,314,165.49 差旅费用 1,452,395.52 567,392.02 坏账准备 22,792,281.91 1,162,216.39 存货盘亏 6,449,212.31 226,510.30 无形资产摊销 2,618,001.66 3,010,445.93 开办费摊销 2,8.34 税金 422,092.82 473,865.97 新产品开发 1,292,529.60 257,476.74 存货跌价准备 9,447,013.43 核销坏帐 58,811,967.07 大修支出 1,049,291.73

其他 7,157,012.68 2,996,717.97 合计 133,272,166.26 20,466,478.00

注：管理费用较上年上升551.17％，主要是因为会计估计变更，改变坏帐准备的计提比例而增加管理费用20,674,561.91元，计提存货跌价准备9,447,013.43元和核销无法收回的应收款项58,811,967.07元所致。

2003年4月30日公司关于核销应收款项的补充公告：

在公司2002年年报的财务报告中,核销了无法收回的应收账款及其他应收款项,金额共计58,811,967.07元，上述款项已计提了坏账准备2,294,7.09元。具体情况如下：

1、公司正常经济业务未及时取得合理票据，造成长期挂账金额为：2,414,000元； 2、长期挂账的业务往来款项,采取多种手段追讨，仍未收回的金额为：8,088,946.08元。

3、个人借支挂账：2,559,328.59元。主要原因：公司管理人员为办理公司各项事务而借出费用,未能及时取得合理合法的凭据而形成挂账。就其实质而言,都是已经发生的费用。

4、历年饮料和白酒销售过程中产生的无法收回的应收账款：45,749,692.40元。具体情况为：

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账龄 应收账款户数 平均每户涉及金额(元) 总金额(元) 主要原因：

1-2年 162 236,618 38,332,116 2-3年 29 207,030 6,003,870 3-4年 8 124,110 992,880 4-5年 7 60,108 420,756 (1) 由于公司产业结构调整,饮料业务停止并转让,加上白酒销售区域的调整,大量的正常往来业务停顿,导致大部分应收款项的回收带有不确定性。

(2) 营销公司在成立初期,采用以迅速占领市场为导向的销售,由于网点扩张过快,强调铺货率,布点过多,管理上有一定的失控,导致部分小店、批发部的铺底货物无法收回。而公司在扩张过程中,为迅速扩大市场份额,占领终端市场,过分依赖种种辅销措施,而＂全方位的服务销售＂方式,使得部分经销商将大部分的推广活动的组织、安排、计划全推到公司营销人员的身上,使得很多应由经销商承担的费用因为我方销售人员的参与、使用而无法一一决然分开。随着2002年下半年,股份公司调整发展战略方向,在对传统业务进行收缩和调整的过程中,大量的业务人员离开公司,造成确认经销商的欠款产生了较多的分歧,使这部分款项的回收存在着重大不确定因素。

(3) 营销公司在合作单位的选择上存在轻率行为,对部分经销商的实力及市场运作经验考察不够,加上对经销商制定的信用有的缺乏科学的分析和论证,使得部分应收款项的回收存在重大不确定性。

对上述款项,公司已采取了积极的追讨措施,但收效甚微,出于谨慎考虑,公司决定予以核销。以上核销款项无关联方交易。

以上资产的核销,共减少本期利润58,811,967.07元。但核销之后的资产余值能更真实的反映公司的财务状况,更符合稳健性原则。

特此补充公告。

武汉道博股份有限公司 2003年4月30日

对本案例的具体评点

首先，应该特别注意企业进行此项处理的环境背景，由于公司战略目标、产业结构和主营业务方向的调整以及股权转让和资产置换的实施，使公司原有产业受到较大

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的影响，企业当年的经营状况、财务状况特别是盈利状况，出现了年度间的转折点。

其次，特别关注应收账款状况。

从应收账款账龄结构来看，企业有部分债权账龄超过3年。一般认为，超过3年的债权，其回收质量较差，可以考虑将其注销为坏账。但是，应该注意的是，企业所注销的债权中，有相当一部分债权的账龄是l — 2年的。从资料中，我们看不出企业注销为坏账的1年以内账龄的债权规模。企业如果将1年以内账龄的债权注销为坏账，且理由确实充分的话，应该说明企业在债务企业的选择方面存在着问题。从应收账款质量看，欠佳，确实反映了企业前期在营销策略方面出了一些问题。

从其他应收款的构成来看，有相当一部分是因为企业员工为企业办理业务而无法取得合法凭证，这在一定程度上反映出企业所处的经营环境。

在审计报告中，注册会计师并没有对企业的上述会计处理出具保留意见。这说明，注册会计师对企业的处理并无重大意见差异。

在集中处理坏账的同时，企业又变更了坏账准备的计提比例，该项会计估计变更减少2002年利润2067.46万元，从而使得该公司本年利润进一步恶化。

需要进一步关注的是，企业所采取的扭转亏损的措施在未来会计期间是否能够真正发挥作用。

2004年度

基本数据：

净利润 -2.43亿元 投资收益 -0.32亿元 营业外收支净额 -0.亿元

经营活动产生的现金流量净额 728,581.94

审计师意见：

我们按照《中国注册会计师审计准则》计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合

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理的基础。

我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了道博公司2004年12月31日的财务状况以及2004年度的经营成果和现金流量。

此外，我们提醒会计报表使用人关注：

如道博公司会计报表附注（八）1所述：道博公司为深圳市万通科技发展有限公司（以下简称“深圳万通公司”）向华夏银行深圳宝安支行贷款3450万元提供连带责任担保。因深圳万通公司未按合同约定条款偿还贷款本息被起诉，道博公司负有连带保证责任。由于此事项，道博公司本年预计相关损失为人民币35,826,887.25元。

如会计报表附注（十二）所述，道博公司2004年度发生重大经营亏损；截止报告日，道博公司未弥补亏损金额较大，存在大量逾期未偿还借款；公司后续开发资金尚未获得，其产业结构调整尚未彻底完成。针对以上情况，道博公司已充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在一定不确定性。

对于上述事项，道博公司已经合理估计了相关损失并充分披露，本段内容并不影响已发表的审计意见。

武汉众环会计师事务所有限责任公司

或有事项

1、公司为深圳市万通科技发展有限公司（以下简称“深圳万通公司”）向华夏银行深圳宝安支行贷款3450万元提供连带责任担保。因深圳万通公司未按合同约定条款偿还贷款本息，华夏银行宝安支行起诉至深圳市中级人民，要求深圳万通公司立即偿还贷款本息，公司承担连带保证责任。由于此事项，公司本年预计相关损失为人民币35,826,887.25元。

2、公司为山东金泰集团股份有限公司向交通银行济南分行申请一年期流动资金贷款2,000万元提供连带责任保证，担保期限为2002年12月12日至2003年12月11日，截止至报告日，山东金泰集团股份有限公司尚未偿还该笔债务，且未与银行办理续贷手续。

3、公司为万鸿集团股份有限公司（以下简称“万鸿集团”）向中国银行汉口支行申请一年期贷款1,000万元提供连带责任担保，担保期限为2002年12月11日至2003

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年12月11日，截止至报告日，万鸿集团尚未偿还该笔债务，且未与银行办理续贷手续。

4、公司为道博营销公司向华夏银行广州分行贷款1800万元提供担保。 5、公司为道博物业公司向深圳发展银行上步支行（以下简称“深发展上步支行”）借款3500万元提供担保，借款期间2003年12月26日到2004年6月26日，该笔贷款同时由道博物业公司以天源城二期50亩土地进行抵押。因道博物业公司未履行借款合同中约定义务已被深发展上步支行起诉。截止报告日，道博物业公司正在积极争取庭外和解。

董事会报告：

1、 关于公司会计估计变更的议案

从2004年1月1日起,公司由原按账龄分析法计提坏账准备变更为按账龄分析法及个别计提法计提坏账准备,对于有确凿证据表明确实无法收回的款项采用个别计提法计提坏账准备。

根据上述计提坏账准备会计估计变更,2004年度将对以下应收账款采用个别认定的方法计提坏账准备：对公司应收通辽市道博羊绒有限公司69,536,112.70元、应收武汉绿之源生物工程有限责任公司26,363,694.36元、应收武汉宏建电气技术有限公司4,551,9.00元、应收深圳市万通科技发展有限公司4,559,407.21元、武汉道博营销有限公司应收武汉绿之源生物工程有限责任公司2,947,249.80元应收账款按100%计提坏账准备。由于此项变更,将减少2004年度公司利润总额66,960,888.96元。 2、 关于对长期股权投资个别计提的议案

对公司持有通辽市道博羊绒有限公司13%的股权(股权账面价值余额为1,585,000.99元),持有武汉绿之源生物工程有限责任公司11%的股权(股权账面价值余额为13,7,572.65元)按其账面价值的100%计提长期投资减值准备。 3、 关于应收款项个别核销的议案

对无法收回的应收款项1,0,735.59元予以核销。 4、 关于确认预计负债的议案

对公司涉及为深圳市万通科技发展有限公司担保诉讼事项确认预计负债35,826,887.25元,如公司因承担连带责任而偿付此项债务,公司将保留对深圳万通进行

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追索的权利。

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