财务分析的内容

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摘要

随着现代化企业制度的逐步完善以及市场竞争的不断加剧,企业管理层以及外部利益相关者越来越需要及时了解和分析企业生产经营和财务状况,并从自身利益出发对企业财务状况进行分析,以便作出正确的判断和决策.财务分析已经成为企业财务管理工作的重要组成部分,对完善企业财务管理制度,提高财务管理水平具有重要意义。本文主要介绍偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力、财务状况综合分析进行分析。

一、财务分析的含义

财务分析是指以财务报告和其他相关资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，以了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。财务分析的最基本功能，是将大量的报表数据换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。财务分析的起点是财务报表，分析使用的数据大部分来源于公开发布的财务报表。因此，财务分析的前提是正确理解财务报表。

二、财务分析的目的

1、投资人：投资人为决定是否投资，要分析企业的资产状况和盈利能力；为决定是否转让股份，要分析企业的盈利状况、股份变动和发展前景；为考察经营者业绩，要分析企业的资产盈利水平、破产风险和竞争能力；为决定股利分配，要分析企业的筹资状况等。

2、债权人：债权人不能参与企业剩余收益分享，这就决定了他必然最为关注其债权的安全性。因此，债权人为决定是否给企业贷款，要分析其贷款的报酬和风险；为了解债务人的短期偿债能力，要分析企业资产的流动状况；为了解债务人的长期偿债能力，要分析企业的盈利状况。

3、经理人员：经理人员为改善财务决策而进行的财务分析，涉及内容最广泛，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力，几乎涉及外部使用人关心的各个方面。

4、供应商：供应商要通过分析企业的发展能力，确定企业是否能长期合作，要分析企业信用水平，确定是否允许企业延长付款期。

5、：考核企业经营状况，不仅需要了解企业资金占用的使用效率，预测财政收入增长情况，有效地组织和调整社会资源的配置，而且还要借助财务分析，检查企业是否存在违法乱纪、浪费国有资产的问题，最后通过综合分析，对企业的发展后劲以及社会的贡献程度进行分析考察。

6、雇员和工会：雇员和工会要通过财务分析判断企业盈利与雇员收入、保险、福利之间是否相适应。

7、中介机构（注册会计师、咨询人员等）：注册会计师通过报表分析可以确定审计的重点。咨询人员根据客户需求为各类报表使用人提供专业咨询。

三、财务分析的内容

财务分析是以财务报告和其他相关资料为依据和起点，采用专门的方法，系统分析企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，以了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。它是企业生产、经营、管理活动的重要组成部分，不同的利益主体进行财务分析的侧重点不一，但就总体来看，财务分析的内容可归纳为五个方面：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析以及财务状况综合分析。

1.偿债能力分析

偿债能力指借款人偿还债务的能力，可分为长期偿债能力和短期偿债能力。长期偿债能力指企业保证及时偿还一年或超过一年的一个营业周期以上到期债务的可靠程度。其主要指标有资产负债率、产权比率、负债比率、已获利息倍数和带息负债率等。短期偿债能力指企业以其流动资产支付在一年内即将到期的流动负债的能力。其主要指标有现金流动负债比率、速动比率、流动比率等。企业有无偿还短期债务的能力对企业的生存、发展至关重要。

2.营运能力分析

企业负债和所有者权益的增加都是为了形成足够的营运能力。营运能力是指企业对其有限资源的配置和利用能力，从价值的角度看就是企业资金利用的效果。一般情况下，企业管理人员的经营管理能力以及对资源的配置能力都可以通过相关的财务指标反映出来。

营运能力常用指标为：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率等。

3.盈利能力分析

盈利能力分析企业的获利能力是企业资金运动的直接目的与动力源泉，一般指企业从销售收入中能获取利润多少的能力。盈利能力可反映出该企业经营业绩的好坏，因此，企业的经营人员、投资者和债权人都非常重视和关心。盈利能力分析一般可分为一般企业盈利能力分析和股份制企业盈利能力的分析。一般企业盈利能力分析常用指标：总资产报酬率、净资产收益率、资本收益率等；股份制盈利能力分析常用指标：每股收益、每股现金流量、每股净资产。

4.发展能力分析

企业的成长性，是企业通过自身生产经营活动，不断扩大和积累而形成的发展潜能，特别是投资者在选购股票进行长期投资时最为关注的问题。发展能力分析常用的指标有营业收入增长率、营业利润增长率、总资产增长率、资本三年平均增长率等。

5.财务状况综合分析

财务状况综合分析就是将营运能力、偿债能力、盈利能力和发展能力等指标纳入一个有机的整体之中，全面地对企业经营状况、财务状况和财务状况和财务成果进行揭示和披露，从而对企业经济效益作出准确的评价和判断。分析企业的财务状况是用资金进行反映的生产经营成果。企业的资产、负债和所有者权益从不同方面反映企业的生产规模、资金周转情况和企业经营的稳定程度。分析企业的财务状况包括：分析其资本结构，资金使用效率和资产使用效率等。概括分为杜邦财务分析体系和财务比率综合分析法。

结束语

财务分析是以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务管理是企业内部管理的重要组成部分，而财务分析则在企业的财务管理中又起着举足轻重的作用，强化财务管理理念、财务分析程序、财务分析方法，对于提高企业财务管理水平均具有重要意义。

参考文献

1、财务管理/宋秋萍主编.--2版.--北京：高等教育出版社，2012