贷款利率市场化对商业银行经营影响研究

贷款利率市场化对商业银行经营影响研究

作者：赵建军

来源：《现代商贸工业》2013年第23期

摘要：分析了放开贷款利率对商业银行经营的影响，指出当前影响利率市场化改革的主要因素，面对利率市场化带来的冲击下，商业银行需要做出的应对措施。 关键词：贷款利率；市场化；商业银行

中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：16723198（2013）23010501 1近期放开贷款利率对商业银行的影响

贷款利率市场化的全面放开，短期来看，对商业银行的经营带来影响较小，根据各商业银行目前贷款定价水平来看，除个人住房贷款外，其他各项贷款均执行基准利率或基准利率上浮定价，实际上自2012年7月央行宣布调整贷款利率下限以来，贷款利率已经实现了市场化，近期央行宣布全面放开贷款利率是利率市场化改革水到渠成的结果。从长期来看，随着金融市场的不断完善发展，企业直接融资渠道的扩大，全面放开贷款利率管制后，银行与客户之间自主协商定价的空间进一步扩大，将对各商业银行的利息收入带来一定影响。 2当前影响利率市场化改革的主要因素

央行信贷是影响未来信贷供求关系的重要因素，目前受制于央行信贷规模控制与存贷比考核要求，了各商业银行发放贷款的能力，一定程度上催生了金融系统内的影子银行；央行还通过信贷对贷款发放对象进行引导，间接影响贷款结构。未来信贷的转变将会各银行资产结构产生影响，对存贷利差与净息差的影响将主要受信贷的变化而定。 金融市场范围扩大，企业直接融资比例提高也对未来信贷供求关系产生重要的影响。在发达国家中形成了多层次的债券、股票等金融市场极为发达，企业直接融资的水平远远高于我国，直接融资与间接融资之间存在替代关系明显，目前我国正在构建多层次资本市场，扩大直接融资的范围，促进融资来源的多元化。直接融资比例的提高，增加了企业的贷款定价中的协商能力，对贷款利率定价水平具有一定的负面影响，有可能拉低整体的存贷利差与净息差水平。

3利率市场化带来的冲击

利率市场化改革使商业银行的收入结构都发生了根本性的变化，对商业银行的经营管理带来巨大的冲击。首先，利率市场化使得存贷利差收窄，过度依赖利差的传统模式会越来越难以为继，这就意味着商业银行在上要做出根本性的调整。其次，利率市场化把定价权交给了银行，对银行金融产品的定价能力提出了更高的要求。此外，利率市场化还加大了商业银行面

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临的风险水平，利率风险的扩大改变了商业银行传统的风险度量方法，对利率风险的计量技术提出了更高的挑战。

各商业银行一直重视主动研究银行经营环境市场化的变化趋势，一方面，各商业银行目前资产负债结构中传统的存贷款业务占比相对较低，通过同业存款定价和资金转移定价管理，目前已经积累了一些市场化利率定价经验和灵活的管理机制。从目前情况来看，各商业银行存款余额占总负债比例较高，存贷利差收窄对商业银行的影响较为明显；另一方面，需要商业银行重视开拓市场化定价程度较高的非信贷业务，业务涉足货币市场、债券市场、股权市场、非标准化投资市场等，通过主动配置资产和负债并积极创新，取得了良好的收益。同时，通过同业存款定价和资金转移定价管理，在商业银行经营中目前已经积累了一定的市场化利率定价经验并相应建立了灵活的管理机制。 4商业银行对利率市场化改革的应对

一是调整优化资产负债结构。随着利率市场化的深入推进，未来趋势必然是资产负债的多元化、表外化、结构化。以资产为例，银行资产将从以贷款为主调整为贷款、投资、同业往来等多元化资产并重；负债将从以存款为主调整为存款、金融债、商业票据等多元化方式；表外业务将从以信用证、保函等简单表外业务为主转向投资银行、财富管理和资产管理业务。 二是调整业务结构。传统业务方面，实现客户“下沉”，主要拓展中小客户和零售客户业务；对大型客户，主要通过直接融资满足其需求；在传统业务延伸方面，积极发挥核心基础功能，也就是支付结算功能，利用新型支付结算手段和平台延伸业务领域，包括第三方支付；在新兴业务方面，大力发展包括财富管理、投资银行和资产管理等在内的新兴业务。

三是调整资金定价管理。应对利率市场化，商业银行要在内部进一步完善转移定价机制，通过资金转移定价发展利率管理自全行资金管理中的资源配置作用，将利率风险管理集中到总行，降低未来可能的利率风险。

四是建立合理的定价机制、建设有效的风险识别系统和定价系统，建立一套系统高效的利率风险识别系统与定价系统是对利率市场化下银行可持续发展的必然要求，因此对利率定价与风险计量的相关研究迫在眉睫，同时人才建设也需要进一步跟上业务发展的需要。

五是调整相关制度和流程。随着各商业银行企业金融体系专业化改革、零售金融体系深化改革和金融市场体系条线化改革的相续完成，下一步需要配套推进相关机制改革，以改革重塑机制优势。同时，强化流程银行的理念和意识，通过制度和流程的管理，挖掘内部增长潜力，从而更好地适应市场化的经营环境，与之相适应，我们进一步强化“统一银行”、“流程银行”的理念和意识，摒弃“部门银行”、“人治”观念，通过制度和流程的管理，推动各项工作顺利、高效开展。 参考文献

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