5-2短期筹资练习

5-2 短期筹资练习

一1.下列各项中，不属于短期筹资特点的是（ ）。

A.筹资速度快 B.筹资有弹性

C.筹资成本低 D.筹资风险低

2.下列各项中，不属于自然筹资的是（ ）。

A.应付账款 B.应付工字 C.信用借款 D.应交税金

3.下列各项中，说法正确的是（ ）。

A.与短期借款相比，长期借款具有再投资风险。B.短期筹资就是短期借款。

C.利率较低是短期筹资券融资的优点。D.代收筹资在我国可以运用。

4.下列筹资方式中，属于短期筹资方式的是（ ）。

A.商业信用 B.发行股票C.发行债券 D.融资租赁

5.某企业在生产经营淡季资产为1 000万元，在生产经营旺季资产为1 200万元。企业的长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则企业采取的是（ ）。

A.稳健（保守）型筹资策略 B.激进型筹资策略

C.折中(平稳、中庸)型筹资策略 D.乐观型筹资策略

6.折中型组合策略不具有的特点是（ ）。

A.在季节性低谷时，企业只有永久性负债

B.临时负债既满足临时性也满足永久性流动资产的资本需求

C.固定资产和永久性流动资产的资本需求全部由长期筹资来满足

D.长期筹资线与永久性流动资产线重合

7.如果某公司的长期筹资线在永久性流动资产线之上，则该公司采用的是（A. 稳健（保守）型筹资策略 B.激进型筹资策略

C. 折中(平稳、中庸)型筹资策略 D.悲观型筹资策略

8.能迅速形成生产能力,并可以规避设备淘汰的筹资方式是( )

A.发行普通股 B.债券 C.短期借款 D.融资租赁

9.有时不存在筹资成本,而一旦发生成本又很高的筹资方式是( )。

。 ）

A.发行股票 B.融资租赁 C.商业信用 D.银行借款

10.下列筹资方式中,不需要筹资费用的是( )。

A.留存收益 B.普通股 C. 优先股 D.银行借款

11.风险较小，收益较高但必须保证临时性流动资产与临时性流动负债对应；自发性流动负债、长期负债和股东权益筹集的资金则保证永久性流动资产和固定资产需要的资金的组合策略是（ ）。

A．激进型组合策略 B．保守（稳健）型组合策略

C．折中(平稳、中庸)型组合策略 D．乐观型组合策略

12.某公司按5/10、N/60的信用条件购入商品，则该公司放弃现金折扣的资金成本为（ ）

A.7% B.32% C.36% D.38%

13.下列筹资方式按一般情况而言，企业所承担的财务风险由大到小排列为（ ）。

A．融资租赁、发行股票、发行债券 B．融资租赁、发行债券、发行股票

C．发行债券、融资租赁、发行股票 D．发行债券、发行股票、融资租赁

二、多项选择题

1.企业在持续经营的过程中，会自发地直接产生一些资金来源，部分地满足企业的资本需求，这些自发的资本有（ ）。

A.应付税金 B.应付企业债券 C.应付利息

D.应付工资(或应付职工薪酬) E.应付账款

2.与长期筹资相比，短期筹资具有的主要特点有（ ）。

A.筹资速度快 B.筹资有弹性 C.筹资成本低

D.筹资风险高 E.筹资十分灵活

3.下列各项中，企业可能采取稳健型组合策略的情形有（ ）。

A.长期资本来源不足 B.长期资本来源多余 C.预计短期负债成本较低

D.预计短期负债成本较高 E.预计长期负债成本较低

4.如果采用商业信用筹资，没有成本代价的情况有（ ）。

A.存在现金折扣规定，买方在信用期限内付款B.没有现金折扣规定，买方在信用期限内付

C.买方在现金折扣期限内付款 D.采用预收账款形式E.采用无息的商业票据形式

5.下列各项中，属于短期筹资方式的有（ ）。

A.商业信用 B.债券筹资 C. 经营租赁 D.融资租赁

6.下列（ ）情况下，借款的实际利率大于名义利率。

A．未足额使用的周转信贷协定 B．补偿性余额

C．利随本清偿还利息 D．贴现法付息银行贷款

7.关于放弃现金折扣的机会成本，下列说法正确的有（ ）。

A．折扣率越大，成本越高 B．折扣率与其成本反方向变化

C．信用期越长，其成本越低 D．折扣期与其成本同方向变化

三、计算：

1.某企业与银行签定周转信贷协定，在该协议下公司以12%的年利率向银行举借不超过100万元的贷款，外对未动用部分支付0.5%的承诺费，该企业全年动用贷款40万元，所有借款如期偿还。计算：贷款的实际利率为？

2.某公司向银行申请1年期贷款200万元，请就下列不相关问题回答实际利率各为多少：

（1）周转信贷协定的申贷指标中有60万元因资金充足未使用，年利率6%，承诺费

率0.5%.

(2)申请200万元,但银行要求企业保留20%的补偿余额,年利率为6%.

如果某项目需要200万元资金,企业应向银行申请贷款多少?

(3)其他条件同(2),但银行采取贴现法收取利息。

3.某企业购买原材料10000元.对方提出的现金折扣条件:当日付款,只要9630元;第30天付款,支付9750元;第60天付款,支付9870元;第90天,按金额付款.如果银行短期借款利率为15%。问：企业应何时付款?

4.某企业因资金紧张，只能在第10天后付现，所以广寻销售者。现有A企业提供2/10和30/N的现金折扣，B企业提供1/20和N/30的现金折扣。分析判断该企业应选择哪个企业作为供应商？

四、思考题：（见教材）