玻璃制造行业深度分析报告

2016

年玻璃制造行业深度

分析报告

目录

1.

行业运行情况 ................................................................................................................... 1 1.1. 1.2. 2.

行业投资规模 ............................................................................................................ 1 行业产出情况 ............................................................................................................ 2

进出口情况 ....................................................................................................................... 5 2.1. 2.2.

进口情况 .................................................................................................................... 5 出口情况 .................................................................................................................... 5

3. 行业发展经营情况 ......................................................................................................... 10 3.1. 3.2. 3.3. 3.4.

行业发展规模 .......................................................................................................... 10 行业收入、成本费用情况 ...................................................................................... 11 行业盈亏情况 .......................................................................................................... 13 财务能力分析 .......................................................................................................... 15

1

1. 行业运行情况

1.1. 行业投资规模

国家统计局数据显示，2015年1-10月，非金属矿物制品业累计投资额为13884.5亿元，同比增长6.9%，增速比2015年1-9月上升0.4个百分点，较上年同期下降了7.0个百分点。占全国累计固定资产投资的比重为3.1%。

表1 2015年2月-2015年10月非金属矿物制品业固定资产投资及占比情况 时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 行业累计固定资产投资(万元) 13884.5 12202.0 10570.8 9034.7 7499.4 5399.6 3706.2 2358.8 940.5 同比(%) 6.9 6.5 7.7 8.2 9.7 10.0 9.9 14.2 15.6 比重(%) 3.1 3.1 3.1 3.1 3.2 3.1 3.1 3.0 2.7 图1 2014年2月-2015年10月非金属矿物制品业累计固定资产投资同比

1

1.2. 行业产出情况

国家统计局数据显示，10月，非金属矿物制品业工业增加值同比增长4.9%，增速比上月下滑3.1个百分点，较上年同期下降3.8个百分点。

1-10月，非金属矿物制品业累计工业增加值同比增长6.6%，增速比2015年1-9月下降0.2个百分点，较上年同期回落3.0个百分点。

图2 2014年2月-2015年10月非金属矿物制品业工业增加值同比

图3 2014年2月-2015年10月非金属矿物制品业工业增加值累计同比

2

单月看，2015年10月，平板玻璃的产量为5873.9万重量箱，环比下降3.1%。同比下降7.0%，降幅比上月扩大4.4个百分点，较上年同期提高2.6个百分点。

表2 玻璃制造业单月产品产量

产品名称 平板玻璃(万重量箱) 本年本月 5873.9 本年上月 6059.8 上年同月 6314.8

表3 玻璃制造业单月产品产量同比

产品名称 平板玻璃(%) 本年本月同比 -7.0 本年上月同比 -2.6 上年同月同比 -4.3 图4 2014年3月-2015年10月玻璃制造业单月产品产量同比情况

3

2015年1-10月，平板玻璃的累计产量为63328.4万重量箱，同比下降6.5%，降幅比2015年1-9月扩大0.7个百分点，上年同期为增长4.9%。

表4 玻璃制造业累计产品产量同比

产品名称 平板玻璃(%) 本年本月累计同比 -6.5 本年上月累计同比 -5.8 上年同月累计同比 4.9

图5 2014年2月-2015年10月玻璃制造业累计产品产量同比

4

2. 进出口情况

2.1. 进口情况

2.2. 出口情况

2015年1-10月，玻璃制造业出口交货值为76.71亿元，同比下降19.71%，降幅比2015年1-9月缩小0.49个百分点，上年同期为增长0.86%。

图6 2014年2月-2015年10月玻璃制造业出口交货值同比

5

单月看，2015年10月，平板玻璃的出口量为1755.0万平方米，环比下降4.9%；同比下降3.8%，降幅比上月缩小1.8个百分点，上年同期为增长13.6%。

表5 玻璃制造业各产品单月出口量

产品名称 平板玻璃(万平方米) 本年本月 1755.0 本年上月 1845.0 上年同月 1825.0

表6 玻璃制造业各产品单月出口量同比

产品名称 平板玻璃(%) 本年本月同比 -3.8 本年上月同比 -5.7 上年同月同比 13.6 图7 2014年1月-2015年10月玻璃制造业各产品单月出口量同比

6

2015年10月，平板玻璃的出口额为8559.0万美元，环比下降18.8%；同比下降30.1%，降幅比上月缩小6.3个百分点，上年同期为增长14.3%。

表7 玻璃制造业各产品单月出口额

产品名称 平板玻璃(万美元) 本年本月 8559.0 本年上月 106.2 上年同月 12243.7

表8 玻璃制造业各产品单月出口额同比

产品名称 平板玻璃(%) 本年本月同比 -30.1 本年上月同比 -36.4 上年同月同比 14.3 图8 2014年1月-2015年10月玻璃制造业各产品单月出口额同比

7

2015年1-10月，平板玻璃的累计出口量为17756.0万平方米，同比上升0.1%，增速比2015年1-9月下降0.4个百分点，较上年同期回落8.9个百分点。

表9 玻璃制造业各产品累计出口量同比

产品名称 平板玻璃(%) 本年本月累计同比 0.1 本年上月累计同比 0.4 上年同月累计同比 9.0

图9 2014年1月-2015年10月玻璃制造业各产品累计出口量同比

8

2015年1-10月，平板玻璃的累计出口额为96273.9万美元，同比下降22.6%，降幅比2015年1-9月扩大0.8个百分点，上年同期为增长.2%。

表10 玻璃制造业各产品累计出口额同比

产品名称 平板玻璃(%) 本年本月累计同比 -22.6 本年上月累计同比 -21.8 上年同月累计同比 .2

图10 2014年1月-2015年10月玻璃制造业各产品累计出口额同比

9

3. 行业发展经营情况

3.1. 行业发展规模

2015年10月末，玻璃制造业行业资产总量有所增长，但增速放缓，资产总计为2260.21亿元，同比增长6.50%，增速比上月下降1.03个百分点，比上年同期回落了7.46个百分点。

2015年10月末，玻璃制造业企业家数为743家，环比增长1.36%，同比增长12.41%。

表11 2015年2月-2015年10月玻璃制造业资产总计及同比情况

时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 10

资产总计(亿元) 2260.21 2252.84 2238.62 2214.72 2250.09 2226.23 2204.03 2193.35 同比(%) 6.50 7.52 8.04 11.96 18.46 18.93 16.78 18.17

时间 2015年1-2月 资产总计(亿元) 2088.03 同比(%) 13.94 3.2. 行业收入、成本费用情况

2015年1-10月，玻璃制造业主营业务收入累计为1147.49亿元，同比下降2.74%，降幅比2015年1-9月扩大0.34个百分点，上年同期为增长13.48%。

2015年1-10月，玻璃制造业主营业务成本累计为1001.07亿元，同比下降3.18%，降幅比2015年1-9月扩大0.49个百分点，上年同期为增长16.83%。

表12 2015年2月-2015年10月玻璃制造业主营业务收入，成本及同比情况

时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 主营业务收入(亿元) 1147.49 1021.59 906.75 795.56 697.53 567.27 443.32 323.41 202.50 主营业务收入同比(%) -2.74 -2.40 -1.76 -1.28 1.86 1.74 1.79 2.90 5.20 主营业务成本(亿元) 1001.07 4.30 796.59 698.37 612.95 498.78 388.78 282.41 177.94 主营业务成本同比(%) -3.18 -2.69 -1.80 -1.29 2.07 2.19 1.91 3.03 5.48 2015年1-10月，玻璃制造业管理，销售，财务费用合计累计为

11

115.37亿元，同比下降1.23%，降幅比2015年1-9月扩大0.69个百分点，上年同期为增长14.87%。其中，管理费用最大，累计为60.10亿元，同比增长0.33%，增速比2015年1-9月下降0.68个百分点，较上年同期下降13.99个百分点。

表13 2015年2月-2015年10月玻璃制造业三费及同比情况

时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 销售费用(亿元) 销售费用同比(%) 管理费用(亿元) 管理费用同比(%) 32.34 28.84 25.52 22.22 18.83 15.37 12.35 9.12 5.93 6.86 8.52 8.86 8.97 11.34 10.74 14.31 14.19 14.41 60.10 .01 47.51 41.48 35. 29.32 23.39 17. 11.61 0.33 1.01 0.59 0.76 4.41 4.53 6.29 6.73 9.08 接上表

时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 财务费用(亿元) 财务费用同比(%) 费用合计(亿元) 费用合计同比(%) 22.93 20. 18.02 17.44 15.26 12. 10.09 7. 5.18 -13.93 -14.06 -15.46 -5.99 -1.45 -4.10 -3.15 -4.85 6.29 115.37 103.49 91.05 81.13 69.98 57.23 45.83 34.30 22.72 -1.23 -0.55 -1.02 1.29 4.80 4.05 6.02 5.70 9.76 图11 2015年1-10月玻璃制造业三费比重

12

3.3. 行业盈亏情况

2015年1-10月，玻璃制造业利润总额累计为58.29亿元，同比上升3.31%，增速比2015年1-9月下降0.14个百分点，上年同期为下降12.06%。

表14 2015年2月-2015年10月玻璃制造业利润总额及同比情况

时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 利润总额(亿元) 58.29 51.92 45.04 36.20 33.83 31.52 27.17 26.08 2.40 利润总额同比(%) 3.31 3.44 -0.24 -13.97 -15.11 -14. -18.35 2.79 -88.55

2015年1-10月，玻璃制造业获利面为78.47%，比2015年1-9月提高0.84个百分点，比上年同期提高1.62个百分点；亏损面为

13

21.53%。

表15 2015年2月-2015年10月玻璃制造业盈亏比例 时间 2015年10月 2015年9月 2015年8月 2015年7月 2015年6月 2015年5月 2015年4月 2015年3月 2015年2月 盈利企业(家) 583 569 558 555 552 5 4 3 8 获利面(%) 78.47 77.63 76. 76.24 76.24 76.73 75.87 75.94 75.07 亏损企业(家) 160 1 171 173 172 168 173 172 182 亏损面(%) 21.53 22.37 23.46 23.76 23.76 23.27 24.13 24.06 24.93 图12 2015年1-10月玻璃制造业盈亏比例

2015年1-10月，玻璃制造业盈利企业的获利总额累计为95.38亿元，同比增长8.20%，增速比2015年1-9月下降0.46个百分点，较上年同期下降2.06个百分点；亏损企业的亏损总额累计为37.09亿元，同比增长16.90%，增速比2015年1-9月下降0.52个百分点，较

14

上年同期下降84.01个百分点，亏损深度为63.%，较2015年1-9月回落3.92个百分点，比上年同期提高7.40个百分点。

表16 2015年2月-2015年10月玻璃制造业盈亏总额及同比情况 时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 获利总额(亿元) 获利总额同比(%) 亏损总额(亿元) 亏损总额同比(%) 95.38 86.99 78.34 .93 59.52 52.16 44.26 38.39 10.67 8.20 8.65 9.79 1.39 1.57 0.29 -2.73 10.70 -60.60 37.09 35.07 33.30 28.73 25.68 20. 17.10 12.31 8.28 16.90 17.41 27.07 30.84 37.02 37.83 39.73 32.26 34.35 3.4. 财务能力分析

盈利能力方面，2015年1-10月，玻璃制造业销售利润率为5.08%，与2015年1-9月持平，比上年同期提高0.30个百分点。总资产报酬率为3.%，比上年同期下降0.29个百分点。

表17 2015年2月-2015年10月玻璃制造业盈利能力指标情况 时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 销售利润率(%) 5.08 5.08 4.97 4.55 4.85 5.56 6.13 8.06 1.18 总资产报酬率(%) 3. 3.40 2.90 2.39 2.17 1.96 1.67 1.52 0.33 主营业务利润率(%) 12.23 11.94 11.63 11.70 11.63 11.58 11.83 12.23 11.62 接上表

15

时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 销售毛利率(%) 12.76 12.46 12.15 12.22 12.13 12.07 12.30 12.68 12.13 成本费用利润率(%) 5.19 5.18 5.05 4.62 4.93 5. 6.22 8.20 1.19 偿债能力方面，2015年1-10月，玻璃制造业资产负债率为59.46%，较2015年1-9月回落0.28个百分点，比上年同期回落0.38个百分点。利息保障倍数为3.71倍，较2015年1-9月提高0.39倍，比上年同期提高0.28倍。

表18 2015年2月-2015年10月玻璃制造业偿债能力指标情况 时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 资产负债比率(%) 59.46 59.74 59.55 59.05 59.19 59.45 58.73 59.32 59.04 产权比率(%) 146.68 148.36 147.21 144.18 145.04 146.61 142.31 145.83 144.16 利息保障倍数(倍) 3.71 3.32 3.48 3.33 3.49 3.84 4.06 4.87 1.

营运能力方面，2015年1-10月，玻璃制造业应收账款周转率为8.58次，比上年同期下降2.12次。存货周转率为4.97次，比上年同期回落0.21次。流动资产周转率为1.14次，同比回落0.17次。

16

表19 2015年2月-2015年10月玻璃制造业营运能力指标情况

时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 应收账款周转率(次) 8.58 7. 6.91 6.19 5.43 4.37 3.44 2. 1.61 存货周转率(次) 4.97 4.41 3.93 3.44 2.98 2.43 1.88 1.37 0.87 净资产周转率(次) 1.30 1.17 1.03 0.94 0.84 0.69 0.53 0.40 0.25 接上表

时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 流动资产周转率(次) 1.14 1.02 0.91 0.82 0.71 0.58 0.46 0.34 0.24 总资产周转率(次) 0.52 0.47 0.42 0.37 0.32 0.26 0.20 0.15 0.10 成长能力方面，2015年1-10月，玻璃制造业主营业务收入增长率为-2.74%，较2015年1-9月回落0.34个百分点，比上年同期下降16.22个百分点。利润总额增长率为3.31%，较2015年1-9月回落0.13个百分点，比上年同期增加15.37个百分点。

表20 2015年2月-2015年10月玻璃制造业成长能力指标情况 时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 主营业务增长率(%) -2.74 -2.40 -1.76 利润总额增长率(%) 3.31 3.44 -0.24 总资产增长率(%) 6.50 7.52 8.04 17

时间 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 主营业务增长率(%) -1.28 1.86 1.74 1.79 2.90 5.20 利润总额增长率(%) -13.97 -15.11 -14. -18.35 2.79 -88.55 总资产增长率(%) 11.96 18.46 18.93 16.78 18.17 13.94 接上表 时间 2015年1-10月 2015年1-9月 2015年1-8月 2015年1-7月 2015年1-6月 2015年1-5月 2015年1-4月 2015年1-3月 2015年1-2月 资本保值增值率(%) 107.50 107.83 106.59 115.73 122.79 121.92 120.37 124.00 115.52 18