奶茶店可行性研究报告

奶茶店的可行性研究报告

1.1项目概述

本店设置在高校附近，高校人员比较集中。近年来，随着国人生活水平的提高，喝奶茶品尝物质以外的愉悦，也逐渐成为一种时尚的流行。特别是对年轻的大学生而言，这样的流行让喝奶茶成了时髦的事，也暗示着人们想从奶茶里寻求心灵的缺口，满足精神与自我需求。

1.2基础数据

（1） 规模 店面20㎡，店主一人，再招两个服务员。

（2） 进度 奶茶店在营业前一年年底花短时间装修，准备完毕。第一年生产负荷就可达设计能力的100%。生产期为5年，计算期也是5年。

（3） 总投资估算及资金来源

①固定资产投资估算及依据。设备价格参照淘宝网相关报价。建设投资估算1.56万。其中，办理营业执照及卫生许可证共花费400元，装修费2000元。详细内容见表I。

固定资产投资估算表 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 名称 家具 微波炉 电脑 装修 冰箱 冷气机 吧台 电风扇 营业执照 卫生许可证 数量 4桌1椅 1 1 2 1 1 2 1 费用/元 3000 500 4000 2000 2000 2000 1500 200 200 1 200 总156 计 00 数据来源于: www.cnfruitime.com表I

②流动资金估算。流动资金估算，按分项详细估算法进行估算，估算总额为

页脚内容

1

北京 有限公司劳务合同书

2.99万。详见表II。

流动资金估算表 序号 1 2 3 4 5 项目 房租 工资 水电费 原材料 维修费 最低周转天数 365 30 30 30 365 周转次数 1 12 12 12 1 单位：元 金额 12000 5000 500 10400 2000 29900 总计 数据来源于: www.cnfruitime.com表II

总资金=建设投资+全部流动资金=1.56+2.99=4.55万元

③资金来源。项目自有资金1.99万元，其余2.56万元为借款。自有资金的1.79万全部用于流动资金，建设投资借款1.56万元，年利率8%，长期借款借款的本金偿还按投产后的最大还款能力归还本金；流动资金借款1.0万元，年利率6%，流动资金的本金偿还方式为年末归还，年初再借。详见表III。

投资使用计划与资金筹单位：万元 序号 项目 合计 1 总资金 4.55 2 建设投资 1.56 3 流动资金 2.99 4 资金筹措 2.56 5 自有资金 1.99 6 用于流动资金 1.99 数据来源于: www.cnfruitime.com表III

（4）销售收入和销售税金及附加 奶茶小杯2.0元/杯，中杯2.5元/杯，大杯3.0元/杯，咖啡3.0元/杯。预估每月销售小杯奶茶1800杯、中杯3600杯、大杯2000杯、咖啡1000杯。每月营业额为2.16万元，全年营业，年销售收入估计值为25.92万元。

年销售税金及附加根据规定计取，产品缴纳营业税，税率为5%，城市维护建设税税率为4％，教育费附加为1％。销售税金及附加估计值为1.3608万元。

措表 页脚内容

2

北京 有限公司劳务合同书

正常年份销售税金及附加计算： ㈠ 营业税=25.92*5%=1.296万元

㈡ 城乡维护建设税=1.296*4%=0.0518万元 ㈢ 教育费附加=1.356*1%=0.013万元。 详见表IV。

年销售税金及附加 序号 1 2 3 4 项目 产品销售收入 销售税金及附加 营业税 城乡建设维护税 5 教育费附加 数据来源于: www.cnfruitime.com表IV

（5） 总成本费用估算 详见下表： 单位：万元 生产金负荷100% 额 25 .92 1. 3608 1. 296 0. 0518 0. 0130 总成本费用估算表 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 名称 房租 工人工资 水电费 维修费 原材料 折旧费 摊销费 财务费用 1 12000 60000 6000 2000 124800 2908 180 1848 2 12000 60000 6000 2000 124800 2908 180 600 单位/元 计算期/年 3 4 12012000 00 60060000 00 6006000 0 2002000 0 124124800 800 2902908 8 180 600 180 600 5 12000 60000 6000 2000 124800 2908 180 600 页脚内容

3

北京 有限公司劳务合同书

209208208208208,736 ,488 ,488 ,488 ,488 204204204204204800 800 800 800 800 数据来源于: www.cnfruitime.com表V

① 固定资产折旧和无形递延资产摊销计算 在建设投资中出营业执照、卫生许可证和宣传费作为无形及递延资产外，其余购买设备等都作为固定资产进行折旧。

固定资产原值为1.52万元，按直线折旧法计算，折旧年限为5年，其中装修无残值，残值率为5%，年折旧额为2908元。

② 递延资产为900元，按5年摊销，年摊销费为180元。详见下表VI：

总成9 本费用 1经营0 成本 折旧及摊销 序号 1 2 3 4 5 合计： 单位:元 折年原旧，摊销折旧.摊项目 值 年限 销额 2装修 000 5 400 1250设备 3200 5 8 营业执2照 00 5 40 卫生许2可证 00 5 40 5宣传费 00 5 100 290折旧额 8 180 摊销额 数据来源于: www.cnfruitime.com表VI

1.3 财务评价

（1） 利润及利润分配 详见下表VII：

利润及利润分配表 序号 项目 销售1 收入 1 25.92 计算期/年 2 3 25.25.92 92 页脚内容

单位/万元 4 25.92 5 25.92 4

北京 有限公司劳务合同书

1.31.31.31.3608 608 608 608 20.20.20.20.9736 8488 8488 8488 3.53.73.73.7856 104 104 104 0.80.90.90.99 276 276 276 2.62.72.72.72 828 828 828 3.73.73.73.7704 704 704 704 0.90.90.90.9426 426 426 426 数据来源于: www.cnfruitime.com表VII

投资利润率 =年利润总额/总投资*100% =37104÷45500×100% =81.5%

投资利税率 =年利税总额/总投资*100% =50712÷45500×100％ =111.5％

资本金利润率=利润总额/资本金总额*100％ =37104÷19900×100％ =186.5%

（2） 长期借款还本付息表 详见下表VIII： 销售税金及附2 加 总成3 本费用 利润4 总额 所得5 税 净利6 润 息税7 前利润 息税8 前所得税 1.3608 20.8488 3.7104 0.9276 2.7828 3.7704 0.9426 长期借款还本付息表 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 项目 借款 本年借款 本年应计利息 本年还本付息 其中：还本 付息 折旧 息税前利润 合计 15600 15600 1248 16848 15600 1248 1 15600 15600 1248 16848 15600 1248 2908 单位:元 计算期/年 2 3 4 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 37704 长期借款一年即可还完 表VIII 页脚内容

5

北京 有限公司劳务合同书

（3） 现金流量表（全部投资） 详见下表IX： 财务现金流量表（全部投资） 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 项目 生产负荷/% 现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 息税前所得税 0 45500 15600 29900 1 100 259200 259200 227834 204800 13608 计算期/年 2 3 100 100 2525929200 00 2525929200 00 227834 227834 204800 13608 单位：元 4 100 259200 259200 227834 5 100 2760 259200 660 29900 227834 204800 13608 9426 61926 1410 71352 1020 -4净现金流量 5500 -4累计净现金流量 5500 所得税前净现金-4流量 5500 所得税前累计净-4现值 5500 计算指标 财务内部收益率（IRR） 财务净现值（Ic=12%） 204800 13608 949426 26 3136316 366 -1411734 232 4079402 792 -470368 084 所得税后 67% 204800 13608 949426 26 3136316 366 4859798 9 4079402 792 7687116 7668 所得税前 88% 118,887 1.11 84,9 08 1.45 投资回收期 06 数据来源于: www.cnfruitime.com表IX 页脚内容

6

北京 有限公司劳务合同书

（4） 资本金现金流量 详见下表X： 资本金现金流量表（自有资金） 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 项目 生产负荷/% 现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 自有资金 借款本金偿还 借款利息支付 经营成本 销售税金及附加 所得税 0 19900 19900 1 100 259200 259200 244820 15600 1848 204800 13608 页脚内容

单位:元 5 100 279760 259200 660 19900 228284 0 600 204800 13608 9276 计算期/年 2 3 4 1010100 0 0 2525259200 9200 9200 2525259200 9200 9200 228284 0 600 204800 13608 9276 228284 0 600 204800 13608 9276 228284 0 600 204800 13608 9276 7

北京 有限公司劳务合同书

13 净现金流量 计算指标： -19900 14380 30916 30916 30916 51476 财务内部收益率（IRR） 111% 88,447 财务净现值（Ic=12%） 数据来源于: www.cnfruitime.com 图X

（5） 资产负债表 详见下表XI： 资产负债表 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 累计未分配利润 计算指标 资产负债率/% 项目 资产 流动资产总额 流动资产 累计盈余资金 固定资产净值 递延资产净值 负债及所有者权益 长期借款 短期借款 支付利息 所有者权益 资本金 计算期/年 0 1 2 3 4581125500 7292 5120 948 2471069900 4280 5196 112 2222999900 9900 9900 00 147620 4380 5296 12 11975200 2292 384 6 97500 20 40 360 4581125500 7292 5120 948 15600 11100 0000 0000 00 16 848 00 600 1271029900 9844 4520 348 1111999900 9900 9900 00 95824 944 4620 48 5216.3 0.7 2.5 9.4 页脚内容

单位：元 4 140776 137028 29900 107128 3568 180 140776 10000 600 130176 19900 110276 7.5 5 158604 157944 29900 128044 660 0 158604 10000 600 148004 19900 128104 6.7 8

北京 有限公司劳务合同书

47100流动比率/% 18 09 1 36速动比率/% 20 11 903 数据来源于: www.cnfruitime.com 表XI

1293 1195 1490 1392 1.4 不确定性分析

（1）敏感性分析 该项目做了所得税前全部投资的敏感性分析。基本方案财务内部收益率为87%，投资回收期为1.12年，均满足财务基准值要求。考虑到项目实施过程中一些不定因素的变化，分别对固定资产投资（购买的设备），经营成本，销售收入做了10%的提高和降低，这些单因素变化对内部收益率、净现值的敏感性分析。

固定资产投资（设备）增加10%，数据改动后见下表 财务现金流量表（全部投资） 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 项目 生产负荷/% 现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 所得税前净现金流量 计算指标 财务内部收益率（IRR） 0 46820 16920 29900 -46820 页脚内容

单位：元 4 100 259200 259200 227834 204800 13608 40792 5 100 2826 259200 726 29900 227834 204800 13608 71418 1 100 259200 259200 227834 204800 13608 40792 9

计算期/年 2 3 100 100 2525929200 00 2525929200 00 227834 204800 13608 40792 227834 204800 13608 40792 所得税前 86% 北京 有限公司劳务合同书

财务净现值117,（Ic=12%） 604 数据来源于: www.cnfruitime.com 表XII

固定资产投资（设备）降低10%，数据改动后见下表 财务现金流量表（全部投资） 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 项目 生产负荷/% 现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 所得税前净现金流量 计算指标 财务内部收益率（IRR） 0 44180 14280 29900 -44180 页脚内容

单位：元 4 100 259200 259200 227834 204800 13608 40792 5 100 2694 259200 594 29900 227834 204800 13608 71286 1 100 259200 259200 227834 204800 13608 40792 10

计算期/年 2 3 100 100 2525929200 00 2525929200 00 227834 204800 13608 40792 227834 204800 13608 40792 所得税前 91% 北京 有限公司劳务合同书

财务净现值120, （Ic=12%） 169 数据来源于: www.cnfruitime.com 表XIII

经营成本增加10%，数据改动见下表 财务现金流量表（全部投资） 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 项目 生产负荷/% 现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 所得税前净现金流量 0 45500 15600 29900 -45500 1 100 259200 259200 238888 225280 13608 20312 计算期/年 2 3 100 100 2525929200 00 2525929200 00 238888 225280 13608 20312 238888 225280 13608 20312 所得税前 单位：元 4 100 259200 259200 238888 225280 13608 20312 5 100 2760 259200 660 29900 238888 225280 13608 50872 计算指标 财务内部收益率 （IRR） 42% 财务净现值45,0 （Ic=12%） 61 数据来源于: www.cnfruitime.com 表XIV 经营成本减少10%，数据改动见下表 财务现金流量表（全部投资） 序号 项目 0 页脚内容

单位：元 4 5 1 11

计算期/年 2 3 北京 有限公司劳务合同书

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 生产负荷/% 现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 所得税前净现金流量 45500 15600 29900 -45500 100 259200 259200 100 259200 259200 19197928 7928 10100 0 25922800 9760 25922500 9200 66 0 29 900 1979191928 7928 7928 100 259200 259200 18184320 4320 1313608 608 6161272 272 计算指标 财务内部收益率 （IRR） 134% 财务净现值192, （Ic=12%） 712 数据来源于: www.cnfruitime.com 表XV

销售收入增加10%，数据改动见下表 1843181820 4320 4320 136013138 608 608 612761912 272 832 所得 税前 财务现金流量表（全部投资） 序号 1 2 3 4 5 项目 生产负荷/% 现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 0 页脚内容

单位：元 4 100 285120 285120 5 100 315680 285120 660 291 100 285120 285120 12 计算期/年 2 3 100 100 2828515120 20 2828515120 20 北京 有限公司劳务合同书

6 7 8 9 10 11 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 所得税前净现金流量 45500 15600 29900 -45500 219769 204800 14969 65351 219769 204800 14969 65351 219769 204800 14969 65351 所得税前 219769 204800 14969 65351 900 219769 204800 14969 95911 计算指标 财务内部收益率 （IRR） 143% 财务净现值207, （Ic=12%） 417 数据来源于: www.cnfruitime.com 表XVI 销售收入减少10%，数据改动见下表 财务现金流量表（全部投资） 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 项目 生产负荷/% 现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 45500 15600 29900 0 1 100 233280 233280 计算期/年 2 3 100 100 2323323280 80 2323323280 80 单位：元 5 100 263840 233280 66 0 29 900 2170212147 7047 7047 204800 204800 204800 4 100 233280 233280 21217047 7047 204800 13

204800 页脚内容

北京 有限公司劳务合同书

10 14 销售税金及附加 所得税前净现金流量 -45500 12247 16233 12247 16233 计算指标 财务内部收益率 （IRR） 32% 财务净现值30,3 （Ic=12%） 56 数据来源于: www.cnfruitime.com 表XVII

财务敏感性分析表，见下表 12247 16233 所得税前 12247 16233 12247 46793 财务敏感性分析 经营成本 销售收入 序基1-1-1-号 项目 本方案 0% 10% 0% 10% 0% 10% 41131 内部收益率（%） 88% 6% 1% 2% 34% 43% 2% 较基本方案增4455 减（%） 2 3 6 6 5 6 1181141232 净现值（NPV） 887 17604 20169 5061 92712 07417 0356 较基本方案增117788 减 283 282 3826 3825 8530 8531 数据来源于: www.cnfruitime.com 表XVIII

从表中可以看出，各因素的变化都不同程度地影响内部收益率及净现值，其中销售收入的提高或降低最为敏感，经营成本次之，固定资产投资最少。

（2）盈亏平衡分析 以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP），其计算公式为 BEP=年固定总成本/（年产品销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加） =83088/（259200-124800-13608） =68.8%

计算结果表面，该项目只要达到设计能力的68.8%，奶茶店就可保本。

页脚内容

投资 14

北京 有限公司劳务合同书

（3）概率分析 选择经营成本跟销售收入作为不确定因素，用蒙特卡罗模拟方法进行概率分析。

算术平均值=103350 随销标随经标其净现净机数 售收入 准差 机数 营成本 准差 他 金流量 现值

02772022121109.76 873 5920 .79 138 0480 3608 43127 ,963 02042022021-2969-15.02 569 5920 .78 6 0480 3608 4 2,539 0252.40 753 0315.98 362 02.43 729 0271.68 287 0260.51 050 0238.22 831 0266.60 012 0232.15 341 0267.63 521 0218.06 632 0292.90 851 0262.55 477 0194.01 061 0238.22 958 0245.30 802 0248.34 6 0294.92 912 0260.52 328 205920 .16 205920 .65 205920 .57 205920 .33 205920 .47 205920 .83 205920 .52 205920 .22 205920 .98 205920 .84 205920 .93 205920 .20 205920 .03 205920 .51 205920 .92 205920 .82 205920 .82 205920 .16 1842411 0480 2122812 0480 2082582 0480 1952714 0480 2032319 0480 2242031 0480 2052777 0480 12312 0480 2452009 0480 22427 0480 2352565 0480 1872414 0480 1652518 0480 2052270 0480 2332031 0480 2232474 0480 2232192 0480 1842625 0480 页脚内容

15

13608 734 13608 842 13608 320 13608 619 13608 43124 13608 1193 13608 46627 13608 29421 13608 04 1-19873608 3 13608 43678 13608 61456 13608 14934 13608 20080 13608 -837 13608 11582 13608 58111 13608 62095 151,802 275,114 71,798 177,868 109,951 -41,201 122,579 60,556 -13,405 -117,136 111,949 176,034 8,335 26,883 -48,516 -3,750 163,979 178,338

北京 有限公司劳务合同书

0.48 0.39 0.62 0. 0.48 257940 251624 267200 291118 2579 25920 25920 25920 25920 25920 0.24 0.87 0.50 0.08 0.06 190056 227786 204677 175669 172827 20480 20480 20480 20480 20480 13608

13608

13608

13608

13608

276 10230 415 10184

1 71519 150,151 -8,622 130,828 321,614 212,308 0224.09 105 0267.63 568 0287.87 922 0241.25 940 0245.30 728 0228.12 682 0274.73 887 02.58 141 0245.31 994 0258.49 730 0257.48 925 0292.90 123 0248.34 407 0269.66 636 0250.37 834 0258.48 098 0258.49 343 0244.29 762 205920 .83 205920 .23 205920 .01 205920 .43 205920 . 205920 .01 205920 .02 205920 .35 205920 .81 205920 .02 205920 .19 205920 .68 205920 .07 205920 .41 205920 .44 205920 .15 205920 .57 205920 .44 2242357 0480 12999 0480 1592098 0480 2012253 0480 2062724 0480 15926 0480 1612716 0480 1972067 0480 2222634 0480 1622444 0480 1872119 0480 2142633 0480 1742927 0480 2002192 0480 2012907 0480 1832596 0480 2082336 0480 20123

0480 页脚内容

16

1-1386

3608

1 13608

63961 111521

3608

7 13608

27079 13608

25396 13608

527 13608

99563 13608

53466 13608

9753 13608

82678 13608

57198 13608

63883 13608

59872 13608

55836 13608

35318 13608

604 13608

36399 13608

29261

-95,4 185,065 369,830 52,113 46,047 1,304 313,402 147,233 -10,344 252,535 160,686 184,783 170,324 155,777 81,815 174,010 85,710 59,978

北京 有限公司劳务合同书

0.39 0.40 0.11 0.20 0.86 251838 252771 227995 237248 287060 25920 25920 25920 25920 25920 0.82 0.14 0.82 0.02 0.51 223272 182969 223860 163302 205388 20480 20480 20480 20480 20480 13608

13608

13608

13608

13608

14958 56194 -9473 60337 68065 8,421 157,068 -79,9 172,003 199,857 0251.38 299 0185.00 534

205920 .45 205920 .04 2022371 0480 1682926 0480 页脚内容

17

13608

35320 13608

3001

81,821 -34,683