财务管理计算公式

财务管理计算公式汇总

⼀、 货币时间价值的计算 1、 单利终值和现值

单利终值的计算公式为：单利终值=本⾦×（1＋利率×期数） 即：F = P ×（1＋i ×t ） 单利现值的计算公式为：单利现值= 期数利率单利终值+1即 P= ti F ?+1

2、复利终值和现值

复利终值的计算公式为：复利终值=期数利率）（现值+?1即F=t

i P ）（+?1或F=P ×（F/P ，i ，n ）复利现值的计算公式为：复利现值=期数利率）（终值+1即P=ni F）

（+1或P=F ×（P/F ，i ，n ） 3、年⾦终值和现值（1）普通年⾦终值的计算公式：F=iA n1

i 1(-+?）或F=A ×（F/A ，i ，n ）即：普通年⾦终值=年⾦×年⾦终值系数普通年⾦现值的计算公式：P=iA n-+-?）

i 1(1或P=A ×（P/A ，i ，n ）

即：普通年⾦现值=年⾦×年⾦现值系数（2）即付年⾦终值的计算公式：F=[

]11i 1(1--+?+iA n ）

或F=A ×［（F/A ，i ，n+1）-1］即付年⾦现值的计算公式：P=[]1i 1(1)1(++-?+-iA n ）

或P=A ×［（P/A ，i ，n-1）+1］

系数之间的联系：即付年⾦现值系数与普通年⾦终值系数相⽐，期数加1，系数减1；

即付年⾦终值系数与普通年⾦现值系数相⽐，期数减1，系数加1。 复利终值系数与复利现值系数互为倒数； 年⾦终值系数与偿债基⾦系数互为倒数。⼆、 债券发⾏价格债券发⾏价格＝∑=+?++nt t

n 111(市场利率）（票⾯利率

债券⾯额市场利率）债券⾯额 即：债券发⾏价格＝债券⾯额×复利现值系数＋债券⾯额×票⾯利率×年⾦现值系数＝债券⾯额×（P/F ，i ，n ）+债券⾯额×票⾯利率×（P/A ，i ，n ）三、资⾦成本的计算

资⾦成本通常⽤相对数表⽰，即资⾦成本率，其计算公式为： 资⾦成本率=100%?资⾦使⽤费筹资总额-筹资费⽤＝

100%?资⾦使⽤费筹资净额 1、 个别资⾦成本的计算银⾏借款资⾦成本率100%?=??借款利息（1-所得税率）借款总额（1-筹资费⽤率）100%?=?借款利率（1-所得税率）1-筹资费⽤率

长期债券资⾦成本率筹资费⽤率）（债券筹资总额所得税税率）（票⾯利率债券⾯值总额-?-??=11优先股资⾦成本率100%=优先股年股利额

优先股总额（1-筹资费⽤率）

普通股资⾦成本率普通股股利年增长率１筹资费⽤率）（普通股市价股利额普通股预期最近⼀年年+?-?=%001

留存收益资⾦成本率=+普通股预期最近⼀年年股利额普通股股利年增长率普通股市价

2、 综合资⾦成本的计算 综合资⾦成本率=

∑各种资⾦来源的资⾦成本率各种资⾦来源占全部资⾦的⽐例jjWK =∑

四、财务杠杆系数息税前利润变动率普通股每股收益变动率=EBITEBIT EPS EPS=

=息税前利润优先股股利息税前利润-利息-1-所得税税率T D I EBIT EBIT ---=1

五、每股收益分析法，⼜称每股收益⽆差别点计算公式：1N 11（EBIT-I ）（1-T ）-D 2N =22

（EBIT-I ）（1-T ）-D

记忆⽅法 债务筹资时：股数（N ）不变，利息（I ）变；股票筹资时：利息（I ）不变，股数（N ）变。

六、最佳现⾦持有量的确定⽅法 1、现⾦周转模式

现⾦周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期 现⾦周转率=全年天数（360天）现⾦周转天数

最佳现⾦持有量=预计全年现⾦持有量现⾦周转率2、存货模式

现⾦总成本＝机会成本＋转换成本2N TTC i B N=

+ 最佳现⾦持有量=

七、应收账款信⽤标准 第⼀步：计算边际收益边际收益＝销售收⼊－变动成本

或＝销售量×（销售单价－单位变动成本）或＝销售收⼊×（1－变动成本率）第⼆步：计算机会成本 其中：机会成本

资⾦成本率销售收⼊变动成本

平均收账期销售收⼊=360

或 资⾦成本率变动成本率平均收账期销售收⼊=360

第三步：计算净收益

净收益＝边际收益－固定成本－（机会成本＋管理成本＋坏账成本）第四步：选择对企业有利的信⽤标准

⼋、存货最佳经济批量的计算 1、最佳经济批量（Q ）=2、经济批量变动总成本（R ）=2S QU P Q =

+ 3、全年最佳订货次数S Q =或= 4、经济批量的平均资⾦占⽤量2QC=

其中：Q 为每次订货的批量； S 为存货年需要量； U 为每次订货成本；P 为单位储存成本； T 为存货总成本； C 为单位采购成本。

九、固定资产需要量的预测⽅法——直接查定法 1、测算预测年度的⽣产任务预测定额总台时数＝()定额改进系数单位产品定额台时预测产量??∑ 2、预测单台⽣产设备的⽣产能⼒

单台设备的⽣产能⼒＝全年计划⼯作⽇数×每⽇开⼯班次×每台班⼯作台时数 （单台设备全年有效台时） 3、计算某种设备预测负荷系数

某种设备预测负荷系数设备全年有效台时预测定额总台时=

设备全年有效台时＝该设备的现有数量×单台设备全年有效台时 4、计算⽣产设备需要量某⽣产设备需要量＝该设备的现有数量×该设备的预测负荷系数 单台设备全年有效台时预测定额总台时=

5、计算⽣产设备多余或不⾜数

某种⽣产设备多余 ＝ 某种⽣产设备 － 某种⽣产设备或不⾜数量（±） 现有数量 预计需要量

⽣产设备需要量和不⾜数量的计算结果采⽤只进不舍的⽅法； ⽣产设备多余的计算结果则是采⽤只舍不⼊的⽅法。⼗、项⽬投资决策的评价⽅法 （⼀）静态指标：不考虑货币时间价值 1、投资回收期：（1）每年现⾦净流量相等时： 投资回收期年现⾦净流量原始投资额=折旧

净利润原始投资额+=

（2）每年现⾦净流量不相等，投资回收期要根据各年末的累计现⾦净流量与各年末尚未回收的投资额进⾏计算。2、会计收益率：⼜称投资报酬率会计收益率%100?=原始投资额年平均利润率

（⼆）动态指标 1、净现值

第⼀步，计算投资项⽬的各年现⾦净流量（即未来投资报酬） 各年现⾦净流量＝净利润＋折旧 第⼆步，将各年现⾦净流量折算成现值 （1）若每年的现⾦净流量相等：

未来投资报酬总现值＝年现⾦净流量×年⾦现值系数 （2）若每年的现⾦净流量不相等

未来投资报酬总现值＝∑各年现⾦净流量×复利现值系数 第三步，将投资额折算成现值 第四步，计算净现值净现值＝未来投资报酬总现值－投资额现值 2、现值指数，⼜称获利指数 现值指数原始投资额现值未来投资报酬现值=

⼗⼀、商品定价⽅法 1、成本加成定价法

商品价格＝单位变动成本＋平均分摊的固定成本＋单位商品销售税⾦＋单位商品利润＝税率

成本利润率）（平均分摊的固定成本）单位变动成本-+?+11(2、售价倒扣定价法

商品价格＝市场可销零售单价＋零批差价＋批出差价＋额

＝市场可销零售单价×（1-零批差价率）×（1-批出差价率）×（1-率） 3、损益平衡定价法保本售价＝税率单位变动成本

预计销售量固定费⽤总额-+1

加成售价＝保本售价×（1＋加成率）⼗⼆、量本利分析1、营业收⼊预测

（1）保本点预测法⼜称盈亏分界点销售数额预测法保本销售量单位销售税⾦

单位变动成本单位售价固定成本总额--=

保本销售额＝保本销售量×单位售价 （2）保利预测法 实现⽬标利润的销售量单位销售税⾦单位变动成本单位售价⽬标利润固定成本总额--+=

实现⽬标利润的销售额＝单位售价×实现⽬标利润的销售量2、利润预测主营业务 ＝ 预计销× 预计单位 －预计单位

－ 单位销 － 固定成

⽬标利润 售数量 销售价格 变动成本 售税⾦ 本总额⼗三、财务分析指标

补充：权益乘数所有者权益总额资产总额=

2、营运能⼒分析 通⽤公式：周转率（次数）资产平均余额周转额

=

周转期（天数）周转率计算期天数

= 或 周转额资产平均余额计算期天数?=营运能⼒指标

营运资⾦存货率平均营运资⾦存货=3