企业财务风险管理与控制策略探讨——以海信集团为例

企业财务风险管理与控制策略探讨

———以海信集团为例

李苑苑

()辽宁对外经贸学院,辽宁大连１１６０５２

摘　要:在企业财务管理活动过程中存在各种风险问题,它们会造成企业实际与预期收益的不相吻合,导致

企业在经济活动中蒙受损失,因此企业财务风险管理与控制的研究有重要的现实意义.结合海信集团的发展情况,对企业财务风险管理的内涵以及意义进行了简要分析,并集中阐释了企业财务风险管理中存在的问题和具体的控制措施,旨在为企业财务管理工作提供更加有价值的建议.

关键词:财务风险;管理;控制

:/中图分类号:F２３　　　　　文献标识码:A　　　　　　doi１０．１９３１１．cnki．１６７２Ｇ３１９８．２０１８．０１．０５４j市场竞争压力逐渐增大,企业的常规化管　　近几年,

理工作要想取得成绩,就要从多方面入手,尤其是对财２．４　内部审计评价受局限

没有财务数据的有力支撑,审计评价就只能以发现的问题为基础,评价的内容局限于违规违纪情况,比如科研项目的审计,我就无法对过去一段时间项目的整体情况进行评价,比如资金的使用效率,支出比重是否合适,给予的审计建议很难帮助主管部门促进项目过程管理.

务风险的管理和控制,要在市场经济发展结构逐渐完善的基础上,结合管理要求开展多元化管控,有效防范能将经济业务的始末清晰呈现,避免浑水摸鱼,夹带报销的情况.另一方面,加强对会计票据的审核工作.每笔经济业务记录清晰的经济内容,完整的佐证材料,既便于财务管理控制,还有利于审计事后追责.另外就是要加强审核监督,设置专门人员及时对账务进行复查,守住第二关.

探索开展财务分析３．４　提高管理效率,

一套完善的财务分析体系,就可以提高会计数据的使用价值,提高管理效率.财务部门可以以预算执行情况为切入点,定期监控各项经济数据,对高校一定时期内的财务状况进行剖析,横向纵向进行比较和分析,并将分析结果及时反馈给领导层,为学校的发展决策提供支撑保障.

充分发挥内部审计的监督预防功能３．５　双向交流,

深入交流讨论,强化财务基础工作的效率.内部审计要将内审中发现的新情况、外部环境的新形势及时反馈到财务部门,对苗头性的问题制定预防控制措施,规范管理.同时,财务部门也要将新出现的,把握不准的经济业务,与内审部门进行交流,共同商讨合适的处理方式,避免前脚做,后脚错的情况,毕竟整改远没有预防来得容易.

总体来说,财务基础工作对于高校管理而言至关重要,站在内审的角度,促进财务基础工作规范化运作,不仅提高了高校的财务管理水平,还会协同提升了内部审计的深度,更加适应高校快速发展,教育发展能力提升的需要,保障高校更好的推进经济社会发展.

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３　着力从以下五方面促进财务基础工作完善

夯实财务基础配置３．１　领导重视,

领导层对财务基础工作的重视是非常关键的,是前提条件.而通常情况下,高校财务部门作为管理服务部门,会被简单地看当作记账部门,这时就需要领导干部给予财务部门足够的支持和保障,一是要及时对人员配置进行调整,对专业水平不足的,存在混岗现象的人员,及时进行调岗,同时不断注入水平高、业务知识广泛的新鲜血液,岗位之间设置相互的监督机制,消除风险隐患.二是要做好示范带头工作,保障会计信息的真实完整,还要加强监督,确保财务工作规范有序开展.

提升财务人员素质３．２　明确岗位职责,财务人员的素质高低是做好财务基础工作的基

础.首先要构建岗位责任制,明确每位财务人员的工作职责,均分工作量,解决好岗位设置不合理的问题,梳理层次关系,同时职能要全面覆盖,特别是资产管理方面,在高校管理中占了很大的比重,要分配专门人员进行定期管理.其次,学校要加强对财务财务部门的管理和教育,给予财务人员外部学习培训的机会,及时掌握国家、地方相关的政策和制度,注重内部交流,特别是员工的自身学习深造,拓展会计视野,真正做到素质的提升.最后要有一定的激励机制,调动员工积极性,将工作业绩与奖励挂钩,营造良性竞争氛围.

规范会计核算工作３．３　踏铁留痕的决心,

会计核算是财务基础中的核心.针对存在的问题,一方面财务部门要有建立的会计处理标准指南,每笔业务有固定的入账科目,尝试开展一事一报,这样就　１１８现代商贸工业

２０１８年第１期　

[]沈秀丽．]规范财务基础工作加强高校财务管理[经贸实践,２J．

()２０１５,１０．

并规避风险,不仅仅要提高对风险的认知,也要落实贴合企业发展趋势的控制策略.

值为２．７５;２０１５年海信电器和海信科龙权益乘数分别为３．二者平均值为２．４０,５８.

１　企业财务风险管理与控制分析

１．１　企业财务风险内涵

在企业经济活动中,财务管理活动是最为重要的一部分.不过财务管理活动会受到周边环境影响,产生极大波动,呈现出较为明显的不确定性.正是这种不确定性为企业财务管理活动带来了风险影响,即财务风险.财务风险其本质上是有财务杠杆所引发的,它与经营风险一样能够引发企业息税前的收益变动,加大了企业负债筹资所导致的到期债务本息偿还可变为１．二者平均值为２．７８和３．２８,５３;２０１６年海信电器和海信科龙权益乘数分别为１．海信科龙权益乘数７６,

海信集团权益乘数总体呈先下降再上涨趋势,近三年平均值２０１５年后也有缓慢上涨趋势.经分析得知其原因是总资产与总权益比持续增大,总权益增速远不及总负债增速,总负债有大幅增长.

()固定资产周转率.２

固定资产周转率可以说明企业使用固定资产产生

收入的能力,它是反映企业固定资产周转情况,从而衡性.通常情况下,企业的财务活动可以细化成四个方面,即筹资、投资、资金回收与收益的分配,在以上四个环节中也会形成不同的财务风险,而企业则需要积极地采取措施来应对.

．２　企业财务风险管理与控制重要性在企业经营管理活动中,企业财务风险管理工作具有非常重要的作用,相关管理工作人员要做好充足的项目准备,分析企业常规化运行过程中存在的风险,落实切实有效的处理机制,维护企业的可持续发展.需要注意的是,近几年我国市场经济机制的完善,使得财务风险管理工作的重要性逐渐突显出来,企业要从全局出发,制定切实有效的管理机制,在提高企业财务水平的基础上,确保市场竞争力增强.只有从根本上保证企业建构完整的风险管理策略,才能保证企业的发展动力,实现经济效益的最大化.

　海信集团财务风险管理中存在的问题

．１　海信集团基本概况

海信集团成立于市公司.１下在９６企９年,设有海信电器和海信科龙两个上业发展进程中,海信集团逐渐做大做强,逐渐在激烈的市场竞争中脱颖而出,成为国内数一数二的投资母体组建的国内大型电子信息产业集团,并且将发展构架专注于家电、通讯、信息等产业.海信集团在财务风险管理方面存在着问题,海信集团在企业自身的财务风险管理体系就融合运用了财务风险的分析度量体系,通过它的科学合理性与精确性来实现对自身各种风险的有效监控和深度了解.本文基于海信集团财务管理中存在的风险问题展开探讨.

．２　海信集团财务风险管理所存在的问题．２．１　财务指标分析

(权益乘数又称财务杠杆比率１

)权益乘数..如果所有者投入企

业的资本占全部资产的比重较小,权益乘数会大,企业的负债较高;如果所有者投入企业的资本占全部资产的比重很大,企业的负债较低,该比率较小,债权人权益受保护的程度越高.是一个从资本结构角度分析企业长期偿债能力、融资能力的财务指标.根据海信集团下属两个公司的年报数据计算得知,２０１４年海信电器和海信科龙权益乘数分别为１．９１和３．５８,

二者平均量固定资产利用效率的一项指标.固定资产周转率高,表明企业固定资产利用充分,同时也能表明企业固定资产投资得当,固定资产结构合理,能够充分发挥效率.反之,如果固定资产周转率不高,则表明固定资产使用效率不高,提供的生产成果不多,企业的营运能力不强.根据海信集团下属两个公司的年报数据计算得知,２０１４年海信电器和海信科龙固定资产周转率分别为０．９６和０．１９,二者平均值为０．５５;２９;２０１６年海信电器１和．００海５１５年海信电器和海信科龙固定资产周转率分别为和–者平均值为０．４信科龙０．固０７定,二资产周转率分别为海信集团固２定．０资３和产周０．转１５率,二者平均值为,以势平稳,最２后０１一４年为１基．０９期.

,

前两年上涨幅度适中且趋年有大幅跨越式提升,上涨趋势较为激进.经分析,海信集团中海信电器快速增长的趋势仍然值得肯定,但是海信科龙仍然做得远远不够,２０１５年甚至为负.海信集团平均水平总体来看还比较低,应进一步提高固定资产利用效率,努力在未来使平均水平提高(流动比率度量的是流动资产满足３

).

流动比率.流动负债需要的

程度,一般情况大于等于１是最低标准.此指标如过低则说明流动性风险较大,短期偿债能力不足,资金流动性风险性大,从而使企业资金运作风险上升.根据海信集团下属两个公司的年报数据计算得知,海信电器海信科龙流动比率分别为为１．４１;２０１５年海信电器海信科龙１流．９１动,比二率者２０分平１４均年别值为

􀆰１４,二者平均值为１海信集团中的海信电器在．２．７５２,二者平均值为;２０１６年海信电器和海信科

龙流动比率分别为２２０１４年到１．６２２０１.上涨,但是海信科龙从２０１６年大幅率仍然非常,与总体平均水值得警惕.平经相４分差年到２０１６年流动比率都低于１析很,大海,信海信集科团龙其的流流动动比比率整体水平较低说明流动资产增速不及流动负债增速,企业流动性低,流动性风险大,短期偿债能力弱.．２．２　所存在问题总结

(从集团的权１

)融资风险问题益乘数.风险指标来看,海信集团权益

乘数在平均值总体上看有利也有弊,从盈利角度看,海信电器的权益乘数过低说明企业盈利能力差,财务杠杆低,融资风险高,ROE低,

负债少但利息抵税作用不现代商贸工业

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１２２２２２２财经管理

明显;从偿债能力角度来看,海信科龙的权益乘数较高说明偿债能力较弱,因为权益占总资产比重小,负债比重大,债权人权益受保护的程度低,长期偿债能力弱,融资风险高.具体来讲,海信集团融资风险问题出现在对资本结构的优化不利上,具体体现在３个方面:第希望以此来加大一级市场融资力度,不过集团在此过程中也面临了融资渠道过少,资本结构发展不够均衡等问题;第二,集团在中票、短融续作、股权信托工作方面还做得不够到位,相应的资产结构分支发展内容还不够完善;第三,集团在私募定向的工具运用,对新融资品种的资金支持上还存在能力欠缺,特别是境外贸一,目前海信集团正在逐步改变自身的传统融资模式,

题,实现对资本结构的有效优化,同时提高对资金的使用效率.集团需要依照财务杠杆调节作用来首先正视集团财务风险因素,让集团权益乘数与财务杠杆作用形成适当比例关系,保证集团财务杠杆会随着权益乘数的提高而不断增大的同时有效地控制财务风险增大,保证集团高权益乘数也得到有效控制.具体来讲,海信集团必须在保证自身企业规模优势的前提下,利用好企业留存资金部分,减少自身对于银行贷款的过分依赖.再在此基础之上做到集团融资的多元化发展方向,实现对集团资本结构的有效优化,并将财务风险控制在可接受的合理范围内.另一方面,集团也必须要做到合理安排产权与债务的相对资本比例,要求集易融资不足,财务费用消耗较大,这影响了企业发展运营成本的有效控制(从海信集团的资金流动性风险指标２

).

资金流动性风险问题.流动比率指标来看,海信集团存在资金流动性风险问题,总体来看,海信集团其流动比率水平不高,说明其流动资产增速不及流动负债增速,流动性风险大,短期偿债能力相对较弱.集团在全面资金预算运行体系方面不够完善,特别是预算执行水平有待提高.具体来讲它体现在对各项指标的细致分解与严格落实等方面,例如对自身资金流动性风险指标的控制上,海信集团存在生产经营指标、流动指标、保障效益指标未能实现等问题.从生产经营活动开展的过程来看,海信集团是以预算作为中心的,但在预算控制强化与执行力分析过程中存在偏差,集团在对市场变化因素的应对,特别是变化因素融入生产经营实际这一转化问题的解决能力上还尚显不足.当前,集团正在研究通过各项全面预算指标的方法来进行资金流动性风险的相应分解,并努力将集团资金流动性风险指标与企业内部职能内容联系起来,希望以此来对各项指标进行价值量化,进而计算出集团各项指标效益,最终实现严格预算与财务考核评价.

(在资本运作３

)资本运作风险问题风险方面,.海信集团在资金运作方面

存在问题,营运能力相对较弱,容易发生财务风险,海信科龙年值为负值２０１４,－大２０大１６年固定资产周转率水平太低,弱于同一母公司下的海信电器２.０１固５定资产周转率相对较低说明海信集团固定资产使用效率不高,提供的生产成果不多,企业的营运能力不强,资金运作风险较高.整体来看,集团在对外所形成的股权性投资分类管理与资本运作方面还略欠火候,它的分类管理和严格监控工作还做得并不到位,特别是集团在产业转型、资金占用量缩减等方面还未能发挥自身资本运作的有效能力,整体的产业结构整合重做工作做得并不到位,在资源优化配置方面也欠缺全面考量.

　海信集团财务风险管理问题的控制策略

．１　融资风险问题的控制策略

海信集团必须解决自身目前所存在的融资风险问　１２０

现代商贸工业

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团内部资金结算中心开展统一授信,提高对资金的使用效率.同时实现对集团负债结构的有机优化,最终达到降低集团财务风险的最终目的.

．２　资金流动性风险的控制策略

海信集团多年来在盈余资金方面表现不佳,这一方面与它的经营活动有关,一方面也与它的财务风险管控活动有关.为了减轻集团的财务风险影响,他们必须强化对集团内部的营运资金管理与利用效率.海信集团在制定内部营运资金管理办法时,必须综合考量集团自身的现金流量与存活状况,保证集团应收账款、长短期贷款与自有资金的合理有效循环,而集团本身也会对集团内部营运资金管理内容进行定期分析,第一时间掌握各个部门的资金需求与使用状况,再通过减少坏账等方式来降低集团财务风险的发生几率.．３　资金运作风险的控制策略

海信集团在资金运作方面存在问题,容易发生财务风险,所以必须在未来健全集团的内部财务风险管理机制.

为集团财务信息系统提高财务活动管控能力,还应该强化集团内部审计活动内容.集团财务风险预警指示体系的构建应该进一步健全,围绕它的内部资本结构与资金利用效率来建设,去保证集团盈利能力与偿债能力都能得到一定优化,并在第一时间预报财务风险,实现集团财务管理系统的安全稳定运行.另外,进一步提高营业收入,进一步处理掉大批盈利性差的固定资产,进一步提高固定资产利用效率,努力在未来达到更高水平,降低资资金运作的风险.

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