互联网金融生态系统运行机制的优化发展

互联网金融生态系统运行机制的优化发展

摘要 中国互联网金融发展迅速，但作为一个金融生态系统，还存在着生态环境不健全、生态主体适应能力差、生存能力弱等突出问题。本文将聚焦互联网金融生态系统现状，分析其运行机制，解析其缺陷，并探索互联网金融生态系统优化路径。

关键词 互联网金融；生态系统；运行机制；优化

九十年代，我国尚不知互联网为何物；2003年，淘宝推出支付宝担保交易，电子商务作为一种全新的商业模式才在我国破土而出；十年之后，支付宝正式推出金融服务，标志着互联网金融模式在我国出现；到2018年，仅仅过去了5年，互联网消费金融信贷交易规模已接近39万亿元（而2012年仅为22.8亿元），增长超过17000倍[1]，这在世界金融史上，都是极其罕见的。

但同样不容忽视的是：互联网金融主体野蛮生长、恶性竞争，素质良莠不齐，生存能力弱，外部环境不健全，监管不到位，风险事件不断发生。——当今时代是一个系统论的时代，有学者认为：互联网金融界同生态系统一样，也存在着无机环境与生物群落，因此可以将互联网金融视为一个生态系统，从整体上研究其中存在的种种问题，找出根本的解决途径。

1 互联网金融生态系统

金融生态系统从字面理解是一个由金融主体与金融环境共同构成的动态平衡系统，各个金融主体在其中相互依存、生存、发展、竞争并与金融环境发生互动。笔者认为，所谓互联网金融生态系统，可以把它理解为：由互联网金融主体（包括消费者、金融机构、银行、电商平台、互联网金融企业）与互联网金融外部环境（包括法制环境、信用环境、监管环境、系统环境、技术环境）共同构成的一个复杂、开放的动态平衡系统。这个系统中的各因子互相依存、共生发展，并与外部环境不断发生互动，最后走向相互适应，实现整个系统的自然演化。

2 互联网金融生态系统运行机制分析

2.1 主体间互相竞争

长期以来，我国传统金融市场建设一直跟不上时代转型的脚步，满足不了人民群众增加财产性收入的需要，服务品种少，收益率低，业务效率低下，且金融主体几乎完全被银行垄断。互联网金融兴起后，以其成本低、效率高、覆盖广、服务品种多、收益率高的特点迅速吸引了大量金融主体：传统银行、证券公司暨四大保险公司，电信翼支付公司，阿里、京东、苏宁等电商企业，百度、腾讯、小米等科技巨头，蚂蚁金服、宜信、易宝，纷纷涌进互联网金融市场，争抢一杯羹，金融主体间竞争激烈。

2.2 与传统金融主体相互依存

尽管互联网金融的兴起分流了大量银行存款，但传统金融主体与互联网金融主体之间的相互依存度也在不断加深。网上金融平台正在积极开展与银行的对接，互联网金融和传统银行逐渐出现合作融合之势，百度和农行的合作是瞄准智能金融服务等方面，腾讯签手中行则是共谋大数据、区块链等金融科技。而互联网金融主体间的行业整合也在不断加速，融合共生的特点越来越明显。

2.3 主体与环境间的互动

互联网金融主体的快速发展，刺激了金融生态环境的建设，推动国家不断出台各种、管理办法，完善互联网金融监管环境；而互联网金融外部环境的改善，又反过来有效遏制了互联网金融的野蛮生长，实现了对互联网金融主体的优胜劣汰（2016～2017年，882家平台退出网贷行业），促进了互联网金融主体的理性发展（28%的全国正常运营平台已经或正在与银行对接系统）。

3 互联网金融生态系统的缺陷

3.1 主体素质不高

互联网金融的门槛较低，甚至没有上级部门对资金担保方面进行稽核，这就导致大量低素质的商家盲目涌入互联网金融市场，且互联网金融企业对从业人员没有设立相应的职业资格要求（至今没有职业操守与行业规范），许多从业人员既无信贷管理经验，又缺乏专业知识，导致乱象丛生。许多互联网金融企业经营方式不系统，内容结构不细致，盲目进行同质化竞争，打价格战（低息放贷，高息揽存）；许多网上平台变成了典当铺；且当前互联网金融主体的平均寿命不长，淘汰率极高。

3.2 外部环境不健全，风险事件频发

由于互联网金融发展太快，而我国立法速度太慢，至今没有出台专门的互联网金融法律；我国至今没有建立起覆盖全体国民的个人信用系统，网上平台开展金融服务，无法保证贷款人的诚信，大大增加了运营成本；加强互联网金融监管，需要大量的复合型人才与先进信息技术，而国家财政紧张，短期内无法大量投入，造成监管缺位。——由于互联网金融外部法制环境、信用环境、监管环境都没有健全，造成各种风险事件频发（2018年7月的头9天就有高达32家平台出现逾期、提现困难、清盘甚至是疑似暴露），“套路贷”“学生贷”“裸贷”等高利贷层出不穷，甚至发生了借款人自杀的恶性事件，破坏了和谐社会形象。

4 互联网金融生態系统的优化路径

4.1 全面深化我国金融改革

优化互联网金融生态系统，必须着眼于中国金融业的整体改革——只有彻

底、全面的改革我国金融业，传统金融和互联网金融有机结合，发展包括电商企业、正规借贷和投资平台、理财宝、第三方支付平台等在内的多元化现代金融主体，提高信用度，丰富服务品种，降低运营成本，扩大覆盖面，并结合互联网开展高速、高效的金融服务，满足人民群众增加财产性收入的需要，满足中小微企业获得投资资本的需要，满足传统金融注入新的生命力的需要，才能从根本上建设好互联网金融生态系统。

4.2 完善金融主体及外部环境

必须着力提高当前互联网金融主体的素质，加大互联网金融的资金担保额度，提高从业人员的准入门槛，规范经营方式，细致内容结构，开展差异化竞争；同时，也要不断完善互联网金融的外部环境，尽快出台相关法律，建立国民个人信用系统，并全面进行风险控制、加强监管，方能实现互联网金融的良性发展。

4.3 明确互联网金融界限，引导存量不良机构无风险退出

聚焦重点业态、区域和机构，完善互联网金融整治方式，划定界限，由银监局、经侦等部门对突破界限的违规行为开展行政处罚，对违法行为进行刑事打击，稳妥有序加速存量违法违规机构和业务活动退出。

5 结束语

互联网金融在中国还是一个新生事物，在它的生长、发展中，肯定会出现很多问题。但只要我们对互联网金融体系的缺陷和优化路径研究到位，进行监管上的创新，坚持金融多元化改革，未来2-3年会涌现出真正优秀的互联网金融企业。

参考文献

[1] 郑玉华，崔晓东.互联网金融生态系统的演化发展与系统建设[J].技术经济与管理研究，2018，（01）：67-71.