一、实现利润分析 1、利润总额
2020年利润总额为764,242.23万元，与2019年的637,719.87万元相比有较大增长，增长19.84%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润
2020年营业利润为764,386.92万元，与2019年的637,943.98万元相比有较大增长，增长19.82%。以下项目的变动使营业利润增加：资产减值损失增加1,717.78万元，财务费用减少9,949.79万元，销售费用减少79,728.62万元，共计增加91,396.19万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少2,388.79万元，公允价值变动收益减少3,377.61万元，营业成本增加238,006.74万元，管理费用增加7,148.57万元，营业税金及附加增加798.96万元，共计减少251,720.67万元。各项科目变化引起营业利润增加126,442.94万元。
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3、投资收益
2020年投资收益为3,580.31万元，与2019年的5,969.1万元相比有较大幅度下降，下降40.02%。
4、营业外利润
2020年营业外利润为负144.7万元，与2019年负224.12万元相比亏损有较大幅度减少，下降35.44%。
5、经营业务的盈利能力
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从营业收入和成本的变化情况来看，2020年的营业收入为
2,279,187.39万元，比2019年的1,979,688.98万元增长15.13%，营业成本为1,318,078.81万元，比2019年的1,080,072.07万元增长22.04%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。
实现利润增减变化表(万元)
项目名称 2018年 数值 1,703,447.51 522,280.64 524,100.59 29,456.58 增长率(%) 2019年 数值 16.8 1,979,688.9 8 23.9 637,719.87 24.47 637,943.98 增长率(%) 2020年 数值 16.22 2,279,187.3 9 22.1 764,242.23 21.72 764,386.92 -79.74 3,580.31 87.69 -144.7 19.84 19.82 -40.02 35.44 15.13 增长率(%) 营业收入 利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润 105.04 5,969.1 -1,819.95 -507.63 -224.12 二、成本费用分析 1、成本构成情况
海天味业2020年成本费用总额为1,472,681.14万元，其中：营业成本为1,318,078.81万元，占成本总额的89.5%；销售费用为136,553.31万元，占成本总额的9.27%；管理费用为36,138.91万元，占成本总额的2.45%；财务费用为-39,223.81万元，占成本总额的-2.66%；营业税金及附加为21,133.92万元，占成本总额的1.44%。
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成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)
项目名称 2018年 数值 1,163,799.09 百分比(%) 2019年 数值 百分比(%) 2020年 数值 百分比(%) 100.00 82.05 1,318,078.8 1 1.54 21,133.92 16.43 136,553.31 2.20 36,138.91 -2.22 -39,223.81 - 0 1.44 9.27 2.45 -2.66
- 89.50
成本费用总额 100.00 1,316,405.2 7 78.36 1,080,072.0 7 1.63 20,334.96 19.21 216,281.92 2.11 28,990.34 -1.31 -29,274.02 - 0 100.00 1,472,681.1 4 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用 911,905.1 18,998.83 223,601.96 24,555.39 -15,262.19 0 2、总成本变化情况及原因分析
海天味业2020年成本费用总额为1,472,681.14万元，与2019年的1,316,405.27万元相比有较大增长，增长11.87%。以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加238,006.74万元，管理费用增加7,148.57万元，资产减值损失增加1,717.78万元，营业税金及附加增加798.96万元，共计增加247,672.05万元；以下项目的变动使总成本减少：财务费用减少9,949.79
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万元，销售费用减少79,728.62万元，共计减少89,678.41万元。各项科目变化引起总成本增加157,993.65万元。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
项目名称 2018年 数值 1,703,447.51 百分比(%) 2019年 数值 百分比(%) 2020年 数值 百分比(%) 100.00 54.56 1,318,078.8 1 1.03 21,133.92 10.93 136,553.31 1.46 36,138.91 -1.48 -39,223.81 - 0 0.93 5.99 1.59 -1.72
- 57.83
营业收入 100.00 1,979,688.9 8 53.53 1,080,072.0 7 1.12 20,334.96 13.13 216,281.92 1.44 28,990.34 -0.90 -29,274.02 - 0 100.00 2,279,187.3 9 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用 911,905.1 18,998.83 223,601.96 24,555.39 -15,262.19 0 3、营业成本控制情况
2020年营业成本为1,318,078.81万元，与2019年的1,080,072.07万元相比有较大增长，增长22.04%。
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三、盈利能力分析 1、盈利能力基本情况
海天味业2020年的营业利润率为33.54%，总资产报酬率为26.71%，净资产收益率为34.87%，成本费用利润率为51.89%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,410,061.75万元，经营资产的收益率为31.72%，而对外投资的收益率为728.80%。
项目名称 2018年
盈利能力指标表(%)
2019年 45.35 30.77 44.88 27.8 34.05 44.42 32.22 48.44 27.1 35.14 2020年 41.24 33.54 51.89 26.71 34.87
营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率 2、净资产收益率
2020年净资产收益率为34.87%，与2019年的35.14%相比变化不大。
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3、净资产收益率变化原因 4、总资产报酬率
2020年总资产报酬率为26.71%，与2019年的27.1%相比变化不大。
5、总资产报酬率变化原因 6、成本费用利润率变化情况
从成本费用投入的经济效益来看，2020年成本费用利润率为51.89%，与2019年的48.44%相比有所提高，提高3.45个百分点。2020年期间费用投入的经济效益为572.6%，与2019年的297.61%相比有较大幅度的提高，提高274.99个百分点。
7、成本费用利润率变化原因
2020年成本费用投入经济效益比2019年提高的主要原因是：2020年实现利润为764,242.23万元，与2019年的637,719.87万元相比有较大增长，增长19.84%。2020年成本费用总额为1,472,681.14万元，与2019年的1,316,405.27万元相比有较大增长，增长11.87%。实现利润增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使成本费用投入经济效益提高。
四、财务状况 1、资产构成基本情况
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海天味业2020年资产总额为2,953,362万元，其中流动资产为2,420,013.67万元，主要以货币资金、交易性金融资产、存货为主，分别占流动资产的70.07%、20.89%和8.68%。非流动资产为533,348.34万元，主要以固定资产、递延所得税资产、无形资产为主，分别占非流动资产的73.38%、11.72%和7.22%。
2018年 数值 2,014,378.89 百分比(%)
资产构成表(万元)
项目名称 2019年 数值 百分比(%) 2020年 数值 百分比(%) 100.00
总资产 100.00 2,475,388.8 1 78.47 2,026,936.7 1 46.95 1,345,553.2 7 100.00 2,953,362 81.88 2,420,013.6 7 54.36 1,695,767.5 19.71 505,473.52 7.28 209,992.09 18.12 流动资产 1,580,776.1 81.94
货币资金 945,721 57.42
交易性金融资产 存货 非流动资产 0 120,332.83 - 487,814.23 5.97 180,276.07 21.53 448,452.1 17.12 7.11 18.06
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433,602.78 固定资产 递延所得税资产 无形资产 374,550.43 14,461.49 14,356.66 18.59 344,825.65 0.72 38,367.64 0.71 13,837.06 533,348.34 13.93 391,391.42 1.55 62,532.47 0.56 38,529.88 13.25 2.12 1.30
2、负债及权益构成基本情况
海天味业2020年负债总额为936,758.55万元，实收资本为324,044.32万元，所有者权益为2,016,603.45万元，资产负债率为31.72%。在负债总额中，流动负债为908,034.29万元，占负债和权益总额的30.75%；非流动负债为28,724.26万元，占负债和权益总额的0.97%。
2018年 数值 2,014,378.89 百分比(%)
负债及权益构成表(万元)
项目名称 2019年 数值 百分比(%) 2020年 数值 百分比(%) 100.00
负债及权益总额 100.00 2,475,388.8 1 68.94 1,659,770.6 8 30.52 797,844.11 100.00 2,953,362 67.05 2,016,603.4 5 32.23 908,034.29 所有者权益 1,388,782.61 68.28
流动负债 614,821.95 30.75
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非流动负债 10,774.32 0.53 17,774.02 0.72 28,724.26 0.97
（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。）
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