破解小微企业融资难困局 小微企业是国民经济的生力军， 我国金袖机构通过机构改革、金融创 新，着力提升了小微金融服务水平。 一还有待全局性、系统性地解决。首先， 增信机制不够健全，国家融资担保 基金今年７月份成立，国家融资担保基 金、省级再担保、辖内融资担保这一一多 在稳定增长、促进创新、扩大就业、 繁荣市场和满足人民群众需求等方 些商业银行不仅成立了普惠金融 面，发挥着极为重要的作用。但我国 小微企业经营面临多重压力，劳动力 价格、，＃产成本等上升过快，增加了 其经营成本。同时，众多小微企业具 事业部，还积极利用互联网技术，探 索批量化、线上化、自动化服务小微 层次的性融资担保体系已经构建起 来，但基层担保机构的担保条件多、担 保费用较高等问题并没有有效解决，影 企业的有效途径。 有天然弱质性，缺少担保主体、缺少 抵（质）押物，难以满足商业银行的贷 款要求。另外，资本市场的进入门槛 响了增信作用的有效发挥。其次， 小微企业信息的获取渠道不够通畅，目 前小微企业数据分散在工商、税务、电 力等多个部门，部分部门不对外开放数据信息，商业银 行获取信息的成本高和难度大。最后， ‘对小微企业金融服 务的激励约束机制不够完善，财政部门对商业银行的考 核目前主要集中在盈利能力、资产质量等方面，小做企业融 较高，小微企业的生产规模偏小，无法达到ＩＰＯ的条件，其 融资难题也进一步凸显。 事实上，由于信息不对称普遍存在于金融市场中，小微 企业投资 具有高风险性，金融市场上的资金供给者出于规 避风险的考虑，更偏好于信誉度高而风险较小的大型企业， 而小微企业在融资时就存在着较大的难题。在这种情况下， 市场并没有实现资源的最优配置，这实质是一种市场失灵。 要解决这种市场失灵，就需要发挥有形之手的作 用，通过加以引导和支持。我国部门自２０１１年以来 小断加夫ｘ，ｆ４，做企业的引导和支持力度。今年６月，人 民银行会同银、、、财政部等部门，利 用定向降准、中期借贷便利和再贷款、再贴现等货币工 具，完善宏观审慎评估，实施差异化金融监管，强化政 资规模和融资成本等指标与商业银行考核和工资挂钩等没有 充分体现，监管部门对商业银行小徽企业融资尽职免责缺少 明确要求和配套。 破解小微企业融资难题是一项系统工程，需要各方共 同努力。部门要加快推进增信机制的有效实施，整合分 散在各部门的小微企业财政补贴资金，推动各地方完善 小微企业贷款风险补偿机制，提高贷款风险补偿的比例和效 率，同￣ｔ，／ＪＵ强对民间担保机构的管理。监管机构要加快完善 小微企业征信体系建设，把小微企业在非银行金融机构信用 信息纳入人民银行公共征信系统，对商业银行放开税务、工 商、司法、海关等有关小微企业的数据信息，出台更加具体 策执行和考核，进一步加大了小做企业的落实力度。 近些年，我国金融机构通过机构改革、金融创新，着力 提升了小做金融服务水平。一些商业银行不仅成立了普惠金 融事业部，还积极利用互联网技术，探索批量化、线上化、 自动化服务小微企业的有效途径。小微企业由于信用信息、 抵押物不足而产牛的信息 时称，以及融资额度低、风险大 等固有劣势，正有望借助互联网技＿术的应用而改变。 但从长远看，小微企业金融服务不平衡、不充分的问题 的针对小微企业贷款尽职免责、责任认定、风险容忍度 套。商业银行要打造立体的普惠金融服务网络 强金融创新，简化业务流程，充分利用互联网技术破解 企业信息不对称难题。小做企业自身也需要加快转型发 树 诫信经营理念，改变家族管理模式，建立现代企业制 依法建账，提高信用水平。＿： Ｓｅｐｔｅｍｂｅ ｒ ２０１８ ｌ农村金融研究 １
