北京2015年下半年期货从业资格：股指期货及其他权益类衍生品考试试卷

衍生品考试试卷

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、下列关于技术分析的说法，正确的是____ A：期货市场里的人分为多头和空头两种 B：压力线只存在于上升行情中

C：一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动，直到趋势改变 D：支撑线和压力线是短暂的。可以相互转换 2、下列属于芝加哥期货交易所最先引进的有__ A．远期合同 B．标准化合约 C．金属期货交易 D．利率期货交易 3、期货交易所__。

A．可以直接参与期货交易 B．可以间接参与期货交易

C．既可以直接参与期货交易，也可以间接参与期货交易

D．既不可以直接参与期货交易，也不可以间接参与期货交易

4、判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间的分析工具是__。 A．周期分析法 B．基本分析法 C．个人感觉 D．技术分析法

5、下列主体中，不能提取风险准备金的是． A：期货交易所 B：期货公司

C：非期货公司结算会员

D：期货保证金安全存管监控机构

6、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于（）。 A．风险较低 B．成本较低 C．收益较高

D．保证金要求较低 7、某投资者在2004年3月份以180点的权利金买进一张5月份到期、执行价格为9600点的恒指看涨期权，同时以240点的权利金卖出一张5月份到期、执行价格为9300点的恒指看涨期权。在5月份合约到期时，恒指期货价格为9280点，则该投资者的收益情况为__点。 A．净获利80 B．净亏损80

C．净获利60 D．净亏损60

8、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为l3000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为l3000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破__或恒指上涨__时该投资者可以赢利。 A．12800点，13200点 B．12700点，13500点 C．12200点，13800点 D．12500点，13300点

9、何种业务员可同时接受证券与期货交易之买卖委托? A：具证券业务员资格者 B：具期货业务员资格者

C：具证券及期货业务员资格者 D：以上皆非。

10、下列关于期货合约最小变动价位的说法，不正确的是__。 A．每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍

B．商品期货合约最小变动价位的确定与标的物的种类、性质、市价波动情况等有关

C．一般而言，较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加 D．最小变动价位与交易单位之积是合约价值的最小变动值

11、期货交易所联网交易的，应当于决定之日起日内报告中国。 A：10 B：8 C：15 D：20

12、（）负责客户开户管理的具体实施工作。 A．中国期货保证金监控中心有限责任公司 B．中国派出机构 C．中国期货业协会 D．中国

13、当期价低估时，可通过，进行反向套利。 A：买进现货，卖出期货 B：卖出现货，买进期货 C：同时买进现货和期货 D：同时卖出现货和期货 14、期货公司应当保留书面风险监管报表，相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章。该报表的保存期限应当不少于（）。 A．3年 B．5年 C．10年 D．20年

15、以下利率期货合约中，不采取指数式报价方法的有__。 A．CME 3个月期国债 B．CME 3个月期欧洲美元

C．CBOT 5年期、国债 D．CBOT 10年期国债

16、关于连续竞价，下列说法不正确的是__。 A．交易都通过电脑完成

B．有利于公开、公平、公正的原则 C．在欧美期货市场较为流行

D．交易者可采用一些手势配合交易

17、在我国，期货公司在接受客户开户申请时，须向客户提供__。 A．“期货交易收益承诺书” B．“期货交易权责说明书” C．“期货交易风险说明书”

D．“期货交易全权委托合同书”

18、下列期货投资基金类型中，无需广告发行及营销费用的是__。 A．公募期货基金 B．私募期货基金

C．个人管理期货账户 D．集体管理期货账户 19、6月5日某投机者以95.45点的价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率(EU-RIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是__美元。 A．1250 B．-1250 C．12500 D．-12500

20、下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是____ A：设计期货合约

B：行使表决权、申诉权

C：联名提议召开临时会员大会 D：按规定转让会员资格

21、沪深300指数的基日是。 A：2004年12月31日 B：2005年4月8日 C：2001年1月31日 D：2002年2月18日

22、下面作法中符合金字塔买入投机交易的是。

A：以7 000美元／吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7 050美元／吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7 100美元／吨再买入3手铜期货合约 B：以7 100美元／吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7 050美元／吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7 000美元／吨再买入1手铜期货合约 C：以7 000美元/吨的价格买入3手铜期货合约，价格涨至7 050美元／吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7 100美元／吨再买入1手铜期货合约

D：以7 100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7 050美元／吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7 000美元／吨再买入3手铜期货合约 23、下列关于我国期货结算机构的说法，正确的有（）。

A．均为期货交易所的内部机构

B．由多家期货交易所和实力较强的金融机构出资组成一家的结算公司 C．均为附属于期货交易所的相对的结算结构 D．中国金融期货交易所实行分级结算制度 24、我国公司制期货交易所设监事会，每届任期3年。监事会成员不得少于（）。 A．1人 B．3人 C．5人 D．7人

25、期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由期货监督管理机构会同（）制定。 A．期货交易所 B．中国 C．中国人民银行 D．财政部门

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、以下各项中符合期货从业资格申请条件的有． A：已经被期货公司聘用

B：最近3年内未受过刑事处罚 C：最近2年内未受过行政处罚

D：未被中国等金融监管机构采取市场禁入措施，或者禁入期已经届满 2、下列属于影响天然橡胶价格因素的有__。 A．季节变化 B．政治因素 C．库存 D．外汇

3、交易手续费过高会______。 A．增加期货市场的交易成本 B．扩大无套利区间 C．降低市场的交易量 D．不利于市场的活跃

4、对冲基金是一种投资基金，其区别于共同基金的自身特点的有__。

A．除投资传统的股票债券和货币市场外，它还大量投资于金融衍生品市场 B．大量运用卖空机制，并且大量使用信贷杠杆进行高于自己本金数倍甚至数十倍的高风险投机操作

C．往往采取私募合伙的形式 D．往往采取公募形式 5、____是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。 A：交割日期 B：交割等级

C：最小变动价位 D：交易手续费

6、期货公司被期货交易所__，应当在收到期货交易所的通知文件之日起3个工

作日内向期货公司住所地的中国派出机构报告。 A．接纳为会员 B．要求追加保证金 C．暂停会员资格 D．终止会员资格

7、不属于期货市场异常情况的是__。

A．因地震、灾难等不可抗力因素或计算机系统故障引起的交易无法正常进行 B．期现价格趋向一致 C．连续单方向涨跌停板

D．部分或大面积会员出现结算危机等

8、下列哪些单位的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖期货合约、造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金（） A．期货业协会 B．期货公司 C．证券业协会

D．证券期货监督管理部门

9、美国期货市场中介机构中，可以开发客户和接受交易指令的是__。 A．期货交易顾问(CTA) B．助理中介人(AP) C．介绍经纪商(IB) D．期货佣金商(FCM)

10、目前世界交易量比较大的股指期货合约有__。 A．标准普尔500指数期货合约 B．日经225指数期货合约 C．纽约NYSE指数期货合约 D．法国CAC40指数期货合约

11、下列影响商品需求量的因素有。 A：商品价格 B：消费者预期 C：消费者偏好

D：需求替代品和互补品价格

12、导致期货交易的市场风险因素，一般有。 A：自然环境 B：社会环境 C：政治法律 D：技术和心理

13、某投资者买入11月份大豆期货合约10手(1手=10吨)，成交价格为4000元/吨，市场上该合约价格上涨到4 050元/吨时，该投资者可采取的交易行为有__。 A．若该投资者预测该合约价格将下跌，则可买入6手该合约，以降低平均成本 B．若该投资者预测该合约价格将下跌，则可卖出10手该合约，以获取现有利润

C．若该投资者预测该合约价格将继续上涨，可买入8手该合约，以扩大盈利 D．若该投资者预测该合约价格将继续上涨，可买入12手该合约，当持有合约

总量达到一定程度后再分次逐步递减卖出合约

14、下列哪些情况将有利于促使本国货币升值？（） A．本国顺差扩大 B．降低本币利率 C．本国逆差扩大 D．提高本币利率

15、基差的变化可具体分为______等。 A．在正向市场上基差走强 B．在反向市场上基差走强 C．在正向市场上基差走弱 D．在反向市场上基差走弱

16、根据《期货交易所管理办法》的规定，实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度。结算担保金包括（）。 A．基础结算担保金 B．结算准备金

C．变动结算担保金 D．交易保证金

17、下列关于基差的理解，正确的有（）。

A．基差是衡量期货价格与现货价格关系的重要指标 B．在正向市场上基差为负值

C．理论上基差最终会在交割月份趋向于零

D．市场从反向市场变为正向市场意味着基差走弱 18、根据《期货交易管理条例》的规定，期货交易所应当建立健全各项规章制度，加强对交易活动的风险控制和对会员以及交易所工作人员的监督管理。期货交易所履行下列哪些监管职责?。

A：提供期货交易所、设施及相关服务；制定并实施交易所的业务规则 B：设计期货合约，安排期货合约上市；组织并监督期货交易、结算和交割 C：制定并实施风险管理制度、控制市场风险；保证期货合约的履行

D：发布市场信息；监管会员期货业务，查处会员违规行为；指定交割仓库并监管其期货业务

19、期货公司申请设立营业部应当考虑的因素包括． A：营业场所和设施 B：风险监管指标标准 C：客户资产保护

D：公司治理和内部控制

20、下列关于期货公司董事会的表述，错误的是__。 A．董事会会议记录应当真实、准确、完整 B．董事会每年应当至少召开两次会议 C．融资期货公司可以不设董事会 D．期货公司必须设立董事会 21、套期保值者大多是__。 A．生产商

B．加工商和库存商 C．投机商

D．金融机构

22、期货从业人员自律管理的具体办法，包括（）、纪律惩戒和申诉等，由中国期货业协会制订，报中国核准。 A．从业资格考试

B．从业资格注册和公示 C．执业行为准则

D．后续职业培训、执业检查

23、关于影响需求的因素的说法，正确的有__。

A．对多数商品来说，当预期某种商品的价格会上升时，会增加对该商品的现期需求量

B．当一种商品本身价格不变时，其替代品价格上升会引起对该商品的需求量减少

C．对多数商品来说，消费者收入提高会减少对其的需求量

D．当一种商品本身价格不变时，其互补品价格上升会引起对该商品的需求量减少

24、证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列（）信息。 A．受托从事的介绍业务范围

B．从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片

C．期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式 D．客户开户和交易流程、出入金流程

25、__必须在高度组织化的期货交易所内以公开竞价的方式进行。 A．期货交易 B．现货交易 C．商品交易 D．远期交易